The candlestick trading bible

 
 
 
 
 
 
 
 
 

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THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
Trading pin bars with confluence
 
Confluence happens when many technical indicators generate the 
same signal, this trading concept is used by price action traders to filter 
their entry points and spot high probability signals in the market. 
It doesn’t matter if you are beginner or advanced trader, trading with 
confluence is a must, because it will help you focus on quality setups 
rather than quantity, and it will enhance tremendously your trading 
performance. 
Confluence means combination or conjunction, it is a situation in 
which two or more things join or come together, for example, if we are 
looking for a pin bar signal, we need to find other factors of confluence 
to confirm our entry; we are not going to take any pin bar that we find 
on our chart. 
Factors of confluence: 
The trend: 
it is one of the most important factor of confluence, this is 
the first thing that most successful traders look for on their charts, you 
can’t trade any setup without identifying if it is in line with the 
direction of the market or not.
A bearish pin bar in a downtrend is more powerful signal than the one 
in a range-bound market. 
Support and resistance levels and supply and demand areas: 
these 
major levels have a significant importance in the market, because all 
big participants watch these specific areas. 
Moving averages: 
i personally use the 8 and 21 moving average, this 
technical trading tool acts as dynamic support and resistance, and it is 
a very important factor of confluence in trending markets.