The candlestick trading bible

163
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
If the market moves in your favor, you will win an amount of money 
equal to 3$ per pip. If you make 20 pips, you would have profited 60$. 
Let’s break it down, 1standard lot is worth about 10$ per pip. And 
1mini lot is worth about 1$ per pip, and 1 micro lot is equal to 10 cents. 
If you open a mini trading account, you should think in term of the 
dollars risked instead of pips.
Let’s say you put 50 pips stop loss and 100 pips as a profit target. This 
means that if the market hits your stop loss you will lose 50 pips which 
is 50$, and if the market hit the profit target, you will win 100$. 
The size of your position depends on whether you have a standard or 
a mini account, and how many lots you are trading. This information is 
important to you because this will help you know how much money 
you risk on each trade. 
The risk to reward ratio 
The risk to reward ratio concept is what will make you a winner in the 
long run. Before you enter any trade, you have to know how much 
money you will win if the market goes in your favor, and how much 
money you will lose if the market goes against you. 
Don’t never enter a trade in which the profit is less than the amount 
of money you risked.
If you will risk 100$ for example, your profit target should be at least 
200$, this is a risk to reward ratio of 1:2. 
Let’s suppose that you took 10 trades with 1:2 risks to reward ratio. In 
every trade you risk 100$. 
You won 5trades, and you lost 5 trades. So you will lose 500$.but you 
will win 1000$.so the benefits is 500$. 
This is the power of the risk to reward ratio, you shouldn’t think that 
you have to win all your trades to become a successful trader. If you 

---

164
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
can take the advantage of the risk to reward ratio, you will always be 
profitable.