The Corporate Finance Institute

corporatefinanceinstitute.com 

 

 

13 

Equity Ratio 

Overview 

The equity ratio is a leverage ratio that calculates the proportion of total shareholders’ equity versus 

total assets. The ratio determines the residual claim of shareholders on a business. It determines 

what portion of the business could be claimed by shareholder in a liquidation event. 

 

Formula 

  

 

 

 

Interpretation 

The accounting equation can be rearranged to Equity = Assets – Liabilities. By using this as the 

numerator of the equity ratio, the ratio can be written as (Assets-Liabilities)/Assets. In other words, 

it would be the percentage of total assets after all liabilities have been subtracted.  

 

For example, if Company XYZ has a total of $15 million in total shareholder’s equity, and total assets 

are equal to $50 million, then the equity ratio of this company would be equal to 0.3. It typically is 

expressed as a percentage. Therefore, it would be 30% in the above example.  

 

 

---

Corporate Finance Institute 

 

Financial Ratios