The Corporate Finance Institute

corporatefinanceinstitute.com 

 

 

16 

Accounts Receivable Turnover Ratio 

Overview 

The accounts receivable turnover ratio, sometimes known as the debtor’s turnover ratio, measures 

the number of times over a specific period that a company collects its average accounts receivable. 

 

The accounts receivable turnover ratio can also be manipulated to obtain the average number of 

days it takes to collect credit sales from customers, known as accounts receivable days. 

 

Formula 

 

 

 

Interpretation 

To calculate this ratio, the following formulas are also necessary: 

 

Net Credit Sales = Sales on Credit – Sales Returns – Sales Allowances 

Average Accounts Receivable = (Accounts Receivable

ending

 + Accounts Receivable

beginning

)/2 

 

For example, at the end of a fiscal year, a company has credit sales of $50,000 and returns of 

$3,200. At December 31

st

, the company had accounts receivable of $6,000. At January 1

st

, accounts 

receivable was $3,000. Therefore, its accounts receivable turnover ratio for this fiscal period (365 

days) would be = (50,000 – 3,200) / ((6,000 + 3,000) / 2) = 10.4. 

 

Analyzing this, the company collects its accounts receivables about 10.4 times a year. This number 

should  be  compared  to  industry  averages  to  see  how  efficient  the  company  is  in  collecting 

payments versus its competitors. 

 

 

---

Corporate Finance Institute 

 

Financial Ratios