The Corporate Finance Institute

corporatefinanceinstitute.com 

 

 

15 

Efficiency Ratios 

Efficiency ratios are used to measure how well a company is utilizing its assets 

and resources. These ratios generally examine how many times a business 

can accomplish a metric within a certain period of time, or how long it takes 

for a business to fulfill segments of its operations. 

 

 

 

15 

A. Turnover Ratios 

Turnover ratios examine how many times a business can finish a cycle 

of  a  certain  metric  within  a  specific  period  of  time.  For  example,  the 

inventory turnover ratio shows how many times a business can sell an 

entire stock of inventory in a period of time. Additionally, turnover ratios 

can be manipulated to see how many days within a specific period it 

takes for a business to complete a cycle for a specific metric instead. 

 

Accounts Receivable Turnover Ratio 

Accounts Receivable Days 

Asset Turnover Ratio 

Inventory Turnover Ratio 

Inventory Turnover Days 

 

---

Corporate Finance Institute 

 

Financial Ratios