The Corporate Finance Institute

corporatefinanceinstitute.com 

 

 

22 

Current Ratio 

Overview 

The current ratio, otherwise known as the working capital ratio, measures the ability of a business 

to  meet  its  short-term  obligations  that are  due  within a  year.  The  ratio  compares  total current 

assets  to  total  current  liabilities.  The  current  ratio  looks  at  how  a  company  can  maximize  the 

liquidity of its current assets to settle its debt obligations. 

 

Formula 

  

 

 

Interpretation 

The current ratio is more comprehensive than other liquidity ratios such as the quick ratio, as it 

considers  all  current  assets,  including  cash  marketable  securities,  accounts  receivable,  and 

inventory. 

 

If a business has current assets of $60 million and current liabilities of $30 million, it has a current 

ratio of 2. Interpreting this ratio of 2, the business can pay off its current liabilities, such as accounts 

payable, twice with its current assets. 

 

Typically, a current ratio greater than 1 suggests financial well-being for a company. However, too 

high of a current ratio also suggests that the company is leaving too much excess cash unused, 

rather than investing the cash into projects for company growth. 

 

---

Corporate Finance Institute 

 

Financial Ratios