The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos



Yüklə 470,92 Kb.
səhifə23/29
tarix28.12.2021
ölçüsü470,92 Kb.
#103
1   ...   19   20   21   22   23   24   25   26   ...   29
7.0. SIMULATION RESULTS 

7. 1. Impact on macroeconomic variables 

Laos will gain large benefits from AFTA. The overall impact of AFTA on Lao economy is 

shown in simulation 4. AFTA has positive impact on increasing EV, real GDP, and terms of 

trade. But it has negative impact on trade balance. AFTA increases equivalent variation (EV) 

about 422 $US million. The increased EV comes mostly from the allocative efficiency 

effect.


22

 GDP quantity index will increase 9.5%. Terms of trade will increase 3%. However, 

it has negative impact on trade balance, trade balance will have negative about 19% (table 7-

1). The effect of AFTA through tariff cut alone does not have much positive impact on Lao 

economy in term of GDP and EV. However, the large impact of AFTA will come from 

improvement trade facilitation (simulation 2) and increasing of FDI though improvement of 

doing business climate (simulation 3). It shows that Laos will gain indirect impact from 

AFTA though improvement of trade facilitation and promotion of FDI. 

 

 

Table 7-1. Impact on macroeconomic variables 



 

Source: authors’ GTAP model results. 

 

 


Yüklə 470,92 Kb.

Dostları ilə paylaş:
1   ...   19   20   21   22   23   24   25   26   ...   29




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

gir | qeydiyyatdan keç
    Ana səhifə


yükləyin