The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos

7.2. Impact on welfare 

Using the simulated price and output changes based on the GTAP model, the predictions 

regarding changes in welfare and poverty were created using the Lao Expenditure and 

Consumption Survey (LECS 4). Table 7-6 summarizes the results of the micro-simulation. 

The first panel in the table shows the mean change in welfare for households from AFTA in 

terms of rural and urban regions.  

 

As seen in the table, all of the numbers are negative, which means that on average households 

in Laos are net buyers rather than sellers. The fourth column indicates the estimated per 

capita welfare changes. AFTA will increase welfare in Laos by 11.85% on a national level. 

However, the direction of the welfare change in rural areas is larger than in urban areas 

(20.09% in rural areas and 6.20% in urban areas). In the panel, welfare changes are estimated 

No.

Code

Sector

Change(%)

1

nfm

Metals 

250.340

2

oil

Oil 

45.600

3

lum

Wood products

23.310

4

ely

Electricity

20.120

5

ros

    

services

7.020

6

gro

Cereal, grains 

0.990

7

wht

Wheat

0.000

8

rmk

Raw milk

0.000

9

wol

,  

cocoons

0.000

10

gas

Gas

0.000

No.

Code

Sector

Change(%)

1

ofd

Food products 

-39.42

2

ome

Machinery and equipment 

-35.57

3

crp

Chemicals, rubber, plastic products

-29.17

4

p_c

Petroleum, coal products

-27.17

5

wap

Wearing apparel

-23.79

6

nmm

Mineral products 

-20.06

7

otp

Transport 

-19.5

8

ocr

Crops 

-16.9

9

b_t

Beverages and tobacco products

-15.49

10

mvh

Motor vehicles and parts

-14.26

---

30 

 

by region (north, central and south), and all regions will gain from AFTA. However, 

households in the south of Laos experience the most gains from AFTA compared with other 

regions. 

 

The second panel in the table shows the change in economic inequality due to AFTA using 

the Gini index

23

. We found that there were declines in inequality due to AFTA on anational 

level. However, its change is relative small.  Inequality in rural areas increased slightly. On 

the other hand, inequality in urban areas was predicted to decrease but the change would be 

small. Inequality across regions and inequality in Vientiane will decrease, but in other regions 

it will increase. This indicates that inequality changes from AFTA ware heterogeneous across 

regions. 

 

The third panel shows the poverty impacts of AFTA. Poverty will increase about 3.81% 

onthe national level

24

. Poverty in rural areas will reduced but poverty in urban area will 

increase from AFTA. This indicates that the impact of AFTA on poverty is heterogeneous.  

 

As discussed in this section, the impacts AFTA on welfare are positive on a national level, for 

urban households, and for rural households.  In addition, welfare will increase across all 

regions. Furthermore, AFTA will reduce inequality on the national level but the impacts of 

AFTA on inequality are heterogeneous across the region. AFTA might increase poverty as 

measured by expenditure, though its changes will be relative small and its impacts 

heterogeneous.  

 

There are three main reasons for increasing welfare in rural households rather than urban 

households such as changes in wages, changes in the prices of production goods, and changes 

in revenue from the sale of agricultural products. The first source of the difference is due to 

increases in wages. Rural areas will gain more wage income (un-skilled labor) in the 

agricultural sector from AFTA than urban areas. The second difference is due to lower prices 

for consumer goods. AFTA leads to lower prices in necessary consumption goods, such as 

those used in food production, agricultural machinery and other manufacturing goods. 

Therefore, rural households will gain greater benefits from AFTA than urban households in 

terms of lower prices of consumption goods. The third difference is due to changes in income 

from the sale of agricultural products. The agriculture sector is mainly located in rural areas. 

Rural areas might benefit from an increase in revenue from the sale of their agriculture 

products due to increases in crop prices brought about by AFTA.  

 

 

 

                                                           

23

 Here, it is important to note that we use household expenditure to calculate the Gini index.  

24

 It is important to note that we use household expenditure to calculate the headcount index. The poverty line 

was set at the $1.25 poverty line, which comes to 142,181.56 kip per month ($38) for 2005, following 

Engvall 

et al. (2009).

 

---

31 

 

Table 7-6.Summary of the results of the micro-simulation 

 

Source: authors’ micro-simulation model result.