Aylanma vositalar

Ishlab chiqarish zahiralari- bular ishlab chiqarish jarayoniga kiritish uchun tayyorlangan mehnat ob'ektlari; ular xomashyo, asosiy va yordamchi materiallar, yoqilg'i, yoqilg'i, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar va butlovchi qismlar, idishlar va konteyner materiallari, asosiy vositalarni joriy ta'mirlash uchun ehtiyot qismlardan iborat.
Amaldagi ishlar va o'z-o'zidan tayyorlangan yarim tayyor mahsulotlar- bular ishlab chiqarish jarayoniga kirgan mehnat ob'ektlari: qayta ishlash yoki yig'ish jarayonida bo'lgan materiallar, qismlar, yig'ish va mahsulotlar, shuningdek, ayrim sexlarda ishlab chiqarishda to'liq tugallanmagan o'zimizda ishlab chiqarilgan yarim tayyor mahsulotlar. korxonaning va keyinchalik shu korxonaning boshqa sexlarida qayta ishlanishi kerak.
Kelajakdagi xarajatlar- bular aylanma mablag'larning nomoddiy elementlari, shu jumladan ma'lum bir davrda (chorak, yil) ishlab chiqarilgan, ammo kelgusi davr mahsulotlariga (masalan, xarajatlarga) tegishli bo'lgan yangi mahsulotlarni tayyorlash va o'zlashtirish xarajatlari. yangi turdagi mahsulotlar uchun texnologiyani loyihalash va ishlab chiqish, uskunalarni qayta tashkil etish va boshqalar).
Uning harakatida aylanma mablag'lar bilan ham bog'liq aylanma fondlari muomala sohasiga xizmat qiladi. Bularga quyidagilar kiradi:
- omborlarda tayyor mahsulotlar;
- jo'natilgan va tranzitda bo'lgan tovarlar;
- naqd pul (mahsulot iste'molchilari bilan hisob-kitoblarda va banklardagi joriy hisobvaraqda);
- kutilgan tushim.
Korxonaning aylanma mablag'lari ikkita funktsiyani bajaradi: ishlab chiqarish va hisob-kitob. Ishlab chiqarish funktsiyasini bajarish, aylanma mablag'lar, aylanma mablag'lar fondlarida avanslash, ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlash va ularning qiymatini ishlab chiqarilgan mahsulotga o'tkazish. Ishlab chiqarish tugallangandan so'ng aylanma mablag'lar aylanma fondlari shaklida muomala sohasiga o'tkaziladi, bu erda ular muomalani yakunlash va aylanma mablag'larni tovar shaklidan pulga aylantirishdan iborat hisob-kitob funktsiyasini bajaradi.
Ayrim tadqiqotchilarning (Molyakov D.S., Bogacheva V.D.) fikricha, aylanma mablagʻlarni aylanma mablagʻlar zaxiralari va aylanma fondlarini yaratish uchun ajratilgan avanslangan mablagʻlar deb taʼriflash ushbu toifaning toʻliq iqtisodiy mazmunini ochib bermaydi, chunki u eʼtiborga olinmaydi. ma'lum miqdordagi pul xarajatlarini avanslash bilan bir qatorda ishlab chiqarish jarayonida mehnat bilan yaratilgan ortiqcha mahsulot qiymatining bir xil zaxiralariga o'tishning ob'ektiv jarayoni mavjud. Shuning uchun daromadli korxonalar uchun, qoida tariqasida, mablag'lar aylanmasi tugallangandan so'ng, avanslangan aylanma mablag'larning umumiy miqdori korxona ixtiyorida qolgan foyda ulushiga ko'payadi.
Shunday qilib, aylanma mablag'larning eng xarakterli xususiyatlarini ta'kidlab, biz quyidagi ta'rifni berishimiz mumkin: aylanma mablag'lar - kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonida aylanmaning uzluksizligini ta'minlash maqsadida aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarini shakllantirish uchun o'z, jalb qilingan va jalb qilingan mablag'lar shaklida avanslangan qiymat.
Aylanma mablag'larning ta'rifida ularning paydo bo'lish manbalaridan qat'i nazar, bitta ekanligi ta'kidlanadi. Kapital aylanmasi jarayonida aylanma mablag'larning shakllanish manbalarini ajratib bo'lmaydi. Shunday qilib, ishlab chiqarish jarayonida iste'mol qilingan xom ashyo va materiallarni sotib olingan vositalar to'g'risidagi ma'lumotlardan hech qanday tarzda foydalanilmaydi. Biroq, aylanma mablag'larni shakllantirish tizimi aylanma tezligi va ulardan foydalanish samaradorligiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Aylanma mablag'larning ortig'i korxona kapitalining bir qismi bo'sh turganini va daromad keltirmasligini ko'rsatadi. Shu bilan birga, aylanma mablag'larning etishmasligi ishlab chiqarish jarayonining borishini sekinlashtiradi, mablag'larning iqtisodiy aylanish tezligini pasaytiradi.
Aylanma mablag'larning shakllanish manbalari masalasi ham muhim ahamiyatga ega, chunki bozor kon'yunkturasi doimo o'zgarib turadi va korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji barqaror emas. Bu ehtiyojlarni faqat o'z manbalarimiz hisobidan qoplash deyarli mumkin emas. Tajriba shuni ko'rsatadiki, aksariyat hollarda qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligi o'z mablag'laridan foydalanishga qaraganda yuqori.
Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari o'z, qarz va qo'shimcha ssuda mablag'laridir. O'z mablag'lari manbalarining hajmi to'g'risidagi ma'lumotlar asosan balansning "Kapital va zaxiralar" III bo'limida keltirilgan. Qarz olingan va jalb qilingan mablag‘ manbalari to‘g‘risidagi ma’lumotlar balans passivining V bo‘limida, shuningdek yillik balansga ilovaning 5-son shakldagi “Debitorlik va kreditorlik qarzlari” bo‘limida keltirilgan.
Mablag'lar muomalasini tashkil etishda o'z mablag'lari katta rol o'ynaydi, chunki tijorat hisobi asosida faoliyat yurituvchi korxonalar biznesni daromadli olib borishi va qabul qilingan qarorlar uchun javobgar bo'lishi uchun ma'lum bir mulkiy va operatsion mustaqillikka ega bo'lishi kerak.
O'z aylanma mablag'larini shakllantirish korxona tashkil etilgan paytda, uning ustav kapitali yaratilganda sodir bo'ladi. Bu holda shakllanish manbai korxona ta'sischilarining investitsion mablag'lari hisoblanadi. Kelajakda korxonaning o'z aylanma mablag'lariga minimal ehtiyoji o'z manbalari: foyda, zahira kapitali, jamg'arish fondi hisobidan qoplanadi. Biroq, bir qator ob'ektiv sabablarga ko'ra (inflyatsiya, ishlab chiqarish hajmining o'sishi, mijozlar to'lovlarini to'lashning kechikishi) kompaniya aylanma mablag'larga vaqtinchalik qo'shimcha talablarga ega. Bunday hollarda iqtisodiy faoliyatni moliyaviy qo'llab-quvvatlash qarz manbalarini jalb qilish bilan birga keladi: bank va tijorat kreditlari, kreditlar, korxona xodimlarining investitsion badallari, obligatsiyalar ssudalari, shuningdek barqaror deb ataladigan o'z mablag'lariga tenglashtirilgan manbalar. majburiyatlar. Bular korxonaga tegishli bo'lmagan, lekin doimo uning muomalasida bo'lgan mablag'lardir. Bularga korxona xodimlariga ish haqi bo'yicha oylik to'lovlar bo'yicha eng kam qarzlar, kelajakdagi xarajatlarni qoplash uchun zaxiralar, byudjet va byudjetdan tashqari jamg'armalar oldidagi minimal qarzlar, mahsulot (ish, xizmatlar) uchun avans sifatida olingan kreditorlar mablag'lari kiradi. ), xaridorlarning qaytariladigan idishlar uchun garovdagi mablag'lari, iste'mol fondining o'tish balanslari va boshqalar.
Iqtisodiyotning aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyojini kamaytirish, shuningdek ularni rag'batlantirish samarali foydalanish qarz mablag'larini jalb qilish maqsadga muvofiqdir. Qarz mablag'lari asosan bank kreditlarini ifodalaydi. Bank kreditlari investitsion (uzoq muddatli) kreditlar yoki qisqa muddatli kreditlar shaklida beriladi. Bank kreditlarining maqsadi asosiy va aylanma vositalarni sotib olish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish, shuningdek, korxonaning mavsumiy ehtiyojlarini, tovar-moddiy zaxiralarning vaqtincha o'sishini, debitorlik qarzlarining vaqtincha o'sishini, soliq to'lovlarini va boshqa kutilmagan xarajatlarni moliyalashtirishdir. Qisqa muddatli kreditlar: davlat organlari, moliya kompaniyalari, tijorat banklari, faktoring kompaniyalari tomonidan berilishi mumkin.
Bank kreditlari bilan bir qatorda aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalari sifatida boshqa tashkilotlarning ssuda, veksel, tovar ssudasi va avans to'lovi ko'rinishida berilgan tijorat kreditlari ham hisoblanadi. Kechiktirilgan soliq majburiyatlari (investitsiya solig'i krediti) davlat organlari tomonidan korxonaga taqdim etiladi. Ular korxona tomonidan soliq to'lovlarini vaqtincha kechiktirishni ifodalaydi. Xodimlarning investitsiya hissasi (hissasi) - bu xodimning xo'jalik yurituvchi sub'ektni rivojlantirishga ma'lum foizdagi pul mablag'lari.
Aylanma mablag'larni moliyalashtirishning o'z va qarz manbalarining optimal nisbati maxsus ko'rsatkich yordamida aniqlanishi mumkin. Ko'rsatkich moliyaviy leverage U qarzga olingan mablag'larning o'z mablag'lariga nisbati sifatida hisoblanadi va bank kreditidan foydalanishning maqsadga muvofiqligini belgilaydi. Mahalliy amaliyotda optimal qiymat moliyaviy leverage ko'rsatkichining qiymati 1 dan oshmaydi. Shu bilan birga, bank kreditining foiz stavkasi va o'z aylanma mablag'lari rentabelligi nisbatini hisobga olish kerak. . Agar kreditning foiz stavkasi o'z aylanma mablag'ingizning rentabelligidan past bo'lsa, tegishli kredit miqdorini jalb qilish tavsiya etiladi.
Kreditorlik qarzlari aylanma mablag'larni shakllantirishning rejadan tashqari jalb qilingan manbalarini anglatadi. Uning mavjudligi kompaniya aylanmasida boshqa korxona va tashkilotlar mablag'larining ishtirokini bildiradi.
Korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji qarz qimmatli qog'ozlari yoki obligatsiyalar chiqarish orqali ham qoplanishi mumkin. Aylanma mablag'larni shakllantirishning boshqa manbalarini ham ajratib ko'rsatish kerak, bularga korxonaning o'z maqsadlari uchun vaqtincha ishlatilmaydigan mablag'lari (fondlar, zaxiralar) kiradi. Aylanma mablag'larni shakllantirishning o'z, qarz va jalb qilingan manbalarining to'g'ri nisbati korxonaning moliyaviy holatini mustahkamlashda muhim rol o'ynaydi.