Jumaboyeva Hosiljon 4-kitob 209-214

The biggest obstacle to financial Islamization
Самое большое препятствие для финансовой исламизации
The COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY pointed out that it is a vast undertaking and beyond the capacity of any one Muslim country to suggest the means and measures for eliminating interest from foreign loans and international business transactions. Therefore, all Muslim countries should make joint efforts to abolish interest from their international commercial dealings. Since the banking and finance sector is an integral part of the modern economy, the prevalence of interest in government borrowings, international trade and commerce might prove a formidable obstacle to adopting ISLAMIC BANKING AND FINANCE practice in Pakistan.
Совет Исламской идеологии указал, что это обширное предприятие, выходящее за рамки возможностей какой-либо одной мусульманской страны, предложить средства и меры для устранения процентов по иностранным займам и международным деловым операциям. Следовательно, все мусульманские страны должны предпринять совместные усилия для отмены процентной ставки в своих международных коммерческих сделках. Преобладание интереса к государственным заимствованиям, международной торговле и коммерции может оказаться огромным препятствием для принятия практики Исламских банковских и финансовых отношений в Пакистане, поскольку банковский и финансовый сектор является неотъемлемой частью современной экономики,
Summary and conclusions
Краткое содержание и выводы
The efforts to Islamize the economy of Pakistan began in 1977 when the president of Pakistan, General Mohammad Ziaul Haq, advised the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY to prepare the blueprint for an interest-free economy and finance system. The COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY took 3 years to develop the ISLAMIC BANKING AND FINANCE model – The 1980 COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY Report – by seeking help from the top economists and bankers of Pakistan. The 1980 COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY Report was recognized in the Muslim world as the first comprehensive attempt to eliminate interest from the economy and financial sector of an Islamic state. The COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY observed that PROFIT AND LOSS SHARING and Qard-e-Hasanah instruments are the ideal alternatives to interest. However, the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY found that, due to inadequate institutional support and business ethics constraints, the widespread use of PROFIT AND LOSS SHARING instruments do cause serious harm to the economy of Pakistan. Therefore, the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY approved a number of secondary interest-free policy instruments as a temporary arrangement, so as to provide a reasonable time to the government to create the supportive regulatory and institutional set-up for practising PROFIT AND LOSS SHARING banking on a large scale. Some secondary instruments identified by the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY, such as leasing, hire purchase and special loan facility, could become viable alternatives to interest. However, other instruments, such as Bai Muajjal, time multiple counter-loans and normal rate of return could provide a cover for financial institutions in Pakistan to carry out interest-based operations as usual.
The COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY provided guidelines for removing interest from the asset and liability sides of the banking and finance sector of Pakistan. The COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY argued that banking and finance institutions can make all their financing and investments in industry, agriculture, commerce, construction, transport and other sectors of the Pakistani economy on the basis of its approved policy instruments. To eliminate interest from the liability side of financial institutions, the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY devised a daily product method for the distribution of profit among capital and reserves, saving and fixed PROFIT AND LOSS SHARING deposits. In the central banking mechanism, replacing the penal interest system with a fine system, as recommended by the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY, could not ensure that the use of the given monetary tools would be both efficient and Shariah-compliant. Similarly, the practical scope of the proposed PROFIT AND LOSS SHARING-based tools of bank rate and open market operations could not be ascertained due to practical difficulties. Moreover, the idea of replacing interest-bearing government securities with variable dividend securities could not be successfully applied without first rectifying the micro and macro mismanagement at the economy of Pakistan. The COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY suggested a gradual approach to phasing out interest from the economy of Pakistan within 3 years. There was too much to be done to provide a level playing field for ISLAMIC BANKING AND FINANCE practice in Pakistan. Thus the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY advised the government to establish working committees of professionals to restructure the financial, fiscal, tax, legal and accounting systems in order to provide full support for the new system. It may be concluded that the COUNCIL OF ISLAMIC IDEOLOGY ’s recommendations were meant to be a crude plan to provide a moderate but cautious start-up for ISLAMIC BANKING AND FINANCE practice in Pakistan.
Усилия по исламизации экономики Пакистана начались в 1977 году, когда президент Пакистана генерал Мохаммад Зиаул Хак посоветовал совету Исламской идеологии подготовить план беспроцентной экономики и финансовой системы. Обратившись за помощью к ведущим экономистам и банкирам Пакистана Совету Исламской идеологии потребовалось 3 года, чтобы разработать модель Исламских банковских и Финансовых отчетов совета Исламской идеологии за 1980 год. Доклад совета Исламской идеологии 1980 года был признан в мусульманском мире первой комплексной попыткой устранить проценты из экономики и финансового сектора исламского государства. Совет Исламский идеологии отметил, что идеальными альтернативами процента являются инструменты Кард-э-Хасана в разделении прибыли и убытков. Однако совет Исламской идеологии обнаружил, что широкое использование инструментов разделения прибыли убытков действительно наносит серьезный ущерб экономике Пакистана из-за неадекватной институциональной поддержки и ограничений деловой этики. Поэтому совет Исламской идеологии утвердил ряд вторичных инструментов беспроцентной политики в качестве временной меры, чтобы предоставить правительству разумное время для создания поддерживающей нормативно-правовой и институциональной структуры для крупномасштабной практики распределения прибыли и убытков в банковской сфере. Некоторые вторичные инструменты, определенные советом Исламской идеологии, такие как лизинг, покупка в рассрочку и специальный кредит, могут стать жизнеспособными альтернативами процентам. Тем не менее, другие инструменты, такие как Bai Muajjal, могут предоставить финансовым учреждениям в Пакистане прикрытие для проведения процентных операций в обычном режиме.
Совет Исламской идеологии предоставил рекомендации по снятию процентов с активов и пассивов банковского и финансового сектора Пакистана. Совет Исламской Идеологии утверждал, что банковские и финансовые учреждения могут осуществлять все свое финансирование и инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, строительство, транспорт и другие сектора пакистанской экономики на основе одобренных им инструментов политики. Чтобы исключить проценты из обязательств финансовых учреждений, совет Исламской идеологии разработал метод ежедневного продукта для распределения прибыли между капиталом и резервами, сберегательными и фиксированными депозитами разделения прибыли и убытков. В центральном банковском механизме замена пенитенциарной системы (Пенитенциарная (уголовно-исполнительная) система (от лат. poenitentia «раскаяние») — система правоприменительных органов, государственный аппарат принуждения, ведающий исполнением уголовных наказаний, наложенных на граждан в соответствии с законом. Обеспечивает исполнение наказаний как связанных, так и не связанных с лишением свободы, а также содержание подследственных с момента заключения под стражу до суда (до изменения меры процессуального пресечения в виде заключения под стражу)) штрафной системой, как это было рекомендовано советом Исламской идеологии, не могла гарантировать, что использование данных денежных инструментов будет одновременно эффективным и соответствующим Шариату. Практическая сфера применения предлагаемых инструментов, основанных на распределении прибылей и убытков, банковских ставок и операций на открытом рынке, аналогичным образом, не может быть установлена из-за практических трудностей. Кроме того, идея замены процентных государственных ценных бумаг ценными бумагами с переменным дивидендом без предварительного устранения неэффективного управления на микро и макроуровне в экономике Пакистана не может быть успешно реализована. Совет Исламской идеологии предложил поэтапный подход к поэтапному отказу от процентов от экономики Пакистана в течение 3 лет. Предстояло сделать слишком много, чтобы обеспечить равные условия для практики Исламской банковской и финансового обеспечения в Пакистане. Таким образом, совет Исламской идеологии посоветовал правительству создать рабочие комитеты профессионалов для реструктуризации финансовой, фискальной, налоговой, правовой и бухгалтерской систем, чтобы обеспечить полную поддержку новой системы. Можно сделать вывод, что рекомендации совета Исламской идеологии были задуманы как грубый план обеспечения умеренного, но осторожного запуска практики Исламского банковского и финансового обеспечения в Пакистане.