Lesson-1 introduction, meaning and importance of management 0 Objectives

6. Frustration :
Sometimes MBO creates frustration among managers, because it tends to arouse high
expectations for rapid change, particularly among the young and junior managers.
Inspite of these obstacles MBO continues to be a way of managing the organisation.
Problems of MBO can be over come by implementing it properly.
5.7 PREREQUISITES FOR INSTALLING MBO PROGRAMME :
Some of the prerequisites for installation of MBO programme are.-
1. Purpose of MBO should be clearly defined.
2. Top management support for using objectives to plan and to control is essential.
3. Systematic training is required in the organisation for disseminating the concepts and
philosophy underlying MBO.
4. Success with MBO requires a commitment on the past of each individual involved in
this type of system.
5. Feedback is an essential ingredient in sustained learning and improvement in situations.
6. It must be carried all the way down to the first line of the organization .
5.8 SUMMARY :
In this lesson it is attempted to elucidate the process of Managent By Objectives. It is a
means rather than an end. It has to achieve certain things in the organisation, it has to solve some
problems.
5.9 KEY WORDS :
Flexibility
: Ability to change according to changing conditions.
Periodic review : Review of work from time to time.

---

5.7
Principles of Management
Management by Objectives
5.10 SELF - ASSESSMENT QUESTIONS :
1. Define the concept of MBO
2. What are the Features of MBO?
3. Explain the process of MBO.
4. Describe the benefits and problems of MBO.
5. 11 REFERENCE BOOKS :
1. Principles and Practice of Management – L.M. Prasad.
2. Management
– Harold Koonty
Cyril O’Donnell.
Dr. K.Kanaka Durga

---

6.1
Principles of Management
Role of Management ...