Mövzu 1 logistika giRİŞ plan logistikanın əsas konsepsiyası

Why Inventory Is Such an Important Metric for Supply Chain Management 

As  initiatives  like  S&OP  illustrate,  inventory  can  be  a  vital  part  of  managing  supply 

chains.  Because  of  this,  the  status  of  a  firm‘s  inventory  is  often  used  as  a  litmus  test  for  the 

overall ―health‖ of its supply chain  management  processes and decision-making. For example, 

consider the firm that has excessive amounts of inventory in the form of safety stock. Such high 

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safety  stock  is  indeed  a  problem  in  and  of  itself  because  of  the  costs  of  holding  this  inventory 

and the opportunity costs of having working capital tied up in assets that aren‘t being converted 

to sales. The larger issue here, however, is that this safety stock situation is likely a symptom of 

some sort of ineffective supply chain management decision-making. Perhaps demand forecasting 

is  constantly  and  significantly  inaccurate,  maybe  supplier  lead  times  are  unnecessarily  long, 

perhaps firm operations are laden with bottlenecks and inefficient inventory handling, or maybe 

transportation  carriers  are  not  providing  quality  service  in  the  form  of  delivering  inventory 

damage-free  and  on-time.  These  are  but  a  few  examples  of  supply  chain  management 

ineffectiveness that often manifest in the form of either extensive levels of stagnant inventory or 

consistent  out-of-stocks.  Hence,  inventory  is  an  important  supply  chain  measurement  tool 

because  it  is  likely  one  of  the  first  signs  that  some  root  cause(s)  is  causing  supply  chain 

inefficiencies. 

This has resulted in industry analysts, supply chain consultants and researchers, and even 

Wall  Street  paying  close  attention  to  inventory  metrics  to  glean  insights  about  supply  chain 

performance trends and changes. Measures such as inventory turns, days of inventory, and cash-

to-cash cycle have become popular, as they are all indicators of how well a firm‘s supply chain is 

being managed. These inventory measures tell us, for example, how quickly inventory is moving 

through the supply  chain, how likely the  firm  can handle the fulfillment  of customer demands, 

how  the  firm‘s  liquidity  is  impacted  by  its  investment  in  inventory,  and  may  even  signal  how 

effectively supplier relationships are being managed.