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Road freight transport: vehicle costing



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4.Road freight transport: vehicle costing. 

 

In the growing market globalization, where the customer demands are changing rapidly, 

the enterprises have to focus on cost reduction and profitability (Kovács and Kot, 2016).  Cost 

reduction  and  improvement  of  efficiency  are  very  important  goals  of  every  service  providers, 

which  gives  a  firm  demand  research  in  this  field.  The  intensity  of  the  transport  activities 

connected  to  production  and  service  is  continuously  increasing  due  to  the  growth  of  the 

efficiency of the economy and the bigger intercontinental supply chains. The importance of this 

research study arises from the fact that 30 % of the cost of the whole supply chain comes from 

transportation.  The  ratio  of  road  transport  in  Europe  is  78  %  of  the  total  freight  volume. 

Therefore  every  production  and  service  companies  put  great  emphasis  on  the  optimization  of 

transport activity (IFM, 2007). Currently the calculation of the transport fee of a given transport 

task depends  on the individual estimation  of the  transport managers.  It  could  result in  losses  if 

the  bid  for  the  transport  task  is  lower  than  the  first  cost  of  it,  therefore  profit  would  not  be 

realized for the carrier. If the bid for the transport task is higher than the first cost the fee of the 

transport task would be higher than the market price, so the company would not be competitive 

on  the  market.  The  goal  of  the  research  is  to  develop  a  first  cost  calculation  method,  which 

provides  more  precise  result  than  in  recent  practice.  There  are  three  alternatives  for  to  fulfil 

transport  tasks  in  practice:  1.  by  own  vehicle  and  own  driver,  2.  by  rented  vehicle  with  own 

driver,  3.  by  rented  vehicle  with  external  contract  driver  (outsourcing).  The  first  method  is  the 

most common, when own vehicle is used with own driver, because the most important strategic 

aim  of  the  companies  is  to  maximize  the  utilization  of  resources.  Second  and  third  methods 

could  be only  relevant  if the own  resources  (vehicle and human)  are not  sufficient  to  fulfil  the 

clients‘ orders. Since the first method is applied for most of the road freight transport volume, a 

software was developed for the cost calculation. Therefore this research is original and unique, 

because the elaborated first cost calculation method and the developed software is more precise 



and faster compared to the recent practices, so it can be widely used in the practical applications. 

The first costs are be defined for all the three mentioned methods to fulfil a transport task. Based 

on the cost calculation of the three methods the carrier can decide whether it is worth completing 

the  given  transport  task  and  which  is  the  optimal  (more  profitable)  method.  Due  to  the  precise 

calculation  method  and  the  software,  the  bid  for  the  transport  task  will  not  be  lower  or  higher 

than  the  market  price,  so  risk  and  losses  of  the  company  can  be  minimized,  and  the  profit 

becomes  well  predictable.    The  elaborated  calculation  method  and  the  software,  helps  the 

strategic decision making of general management, optimization of transport activity and making 

optimized short and long term operative plans.  


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