Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

There is a difference between being poor and being broke. Broke
is temporary. Poor is eternal.
Although both men had tremendous respect for education and learning,
they disagreed about what they thought was important to learn. One wanted
me to study hard, earn a degree, and get a good job to earn money. He
wanted me to study to become a professional, an attorney or an accountant,
and to go to business school for my MBA. The other encouraged me to
study to be rich, to understand how money works, and to learn how to have
it work for me. “I don’t work for money!” were words he would repeat over
and over. “Money works for me!”
At the age of nine, I decided to listen to and learn from my rich dad
about money. In doing so, I chose not to listen to my poor dad, even though
he was the one with all the college degrees.
A Lesson from Robert Frost
Robert Frost is my favorite poet. Although I love many of his poems, my
favorite is “The Road Not Taken.” I use its lesson almost daily.
The Road Not Taken
Two roads diverged in a yellow wood,
And sorry I could not travel both
And be one traveler, long I stood
And looked down one as far as I could
13

---

To where it bent in the undergrowth;
Then took the other, as just as fair,
And having perhaps the better claim,
Because it was grassy and wanted wear
Though as for that the passing there
Had worn them really about the same,
And both that morning equally lay
In leaves no step had trodden black.
Oh, I kept the first for another day!
Yet knowing how way leads onto way,
I doubted if I should ever come back.
I shall be telling this with a sigh
Somewhere ages and ages hence;
Two roads diverged in a wood, and I—
I took the one less traveled by,
And that has made all the difference.
And that has made all the difference.
Over the years, I have often reflected upon Robert Frost’s poem.
Choosing not to listen to my highly educated dad’s advice and attitude
about money was a painful decision, but it was a decision that shaped the
rest of my life.
Once I made up my mind about whom to listen to, my education about
money began. My rich dad taught me over a period of 30 years until I was
39 years old. He stopped once he realized that I knew and fully understood
what he had been trying to drum into my often-thick skull.
Money is one form of power. But what is more powerful is financial
education. Money comes and goes, but if you have the education about how
money works, you gain power over it and can begin building wealth. The
reason positive thinking alone does not work is because most people went
to school and never learned how money works, so they spend their lives
working for money.
Because I was only nine years old when I started, the lessons my rich
dad taught me were simple. And when it was all said and done, there were
14

---

only six main lessons, repeated over 30 years. This book is about those six
lessons, put as simply as possible, just as simply as my rich dad put forth
those lessons to me. The lessons are meant not to be answers, but
guideposts that will assist you and your children to grow wealthier no
matter what happens in a world of increasing change and uncertainty.
15

---

Chapter One