Rich Dad Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About MoneyThat the Poor and Middle Class Do Not!

A Partnership Is Formed
The next morning, I told my best friend, Mike, what my dad had said.
As best as I could tell, Mike and I were the only poor kids in this school.
Mike was also in this school by a twist of fate. Someone had drawn a jog in
the line for the school district, and we wound up in school with the rich
kids. We weren’t really poor, but we felt as if we were because all the other
boys had new baseball gloves, new bicycles, new everything.
Mom and Dad provided us with the basics, like food, shelter, and
clothes. But that was about it. My dad used to say, “If you want something,
work for it.” We wanted things, but there was not much work available for
nine-year-old boys.
“So what do we do to make money?” Mike asked.
“I don’t know,” I said. “But do you want to be my partner?”
He agreed, and so on that Saturday morning, Mike became my first
business partner. We spent all morning coming up with ideas on how to
make money. Occasionally we talked about all the “cool guys” at Jimmy’s
beach house having fun. It hurt a little, but that hurt was good, because it
inspired us to keep thinking of a way to make money. Finally, that
afternoon, a bolt of lightning struck. It was an idea Mike got from a science
book he had read. Excitedly, we shook hands, and the partnership now had
a business.
For the next several weeks, Mike and I ran around our neighborhood,
knocking on doors and asking our neighbors if they would save their
toothpaste tubes for us. With puzzled looks, most adults consented with a
17

---

smile. Some asked us what we were doing, to which we replied, “We can’t
tell you. It’s a business secret.”
My mom grew distressed as the weeks wore on. We had selected a site
next to her washing machine as the place we would stockpile our raw
materials. In a brown cardboard box that at one time held catsup bottles, our
little pile of used toothpaste tubes began to grow.
Finally my mom put her foot down. The sight of her neighbors’ messy,
crumpled, used toothpaste tubes had gotten to her. “What are you boys
doing?” she asked. “And I don’t want to hear again that it’s a business
secret. Do something with this mess, or I’m going to throw it out.”
Mike and I pleaded and begged, explaining that we would soon have
enough and then we would begin production. We informed her that we were
waiting on a couple of neighbors to finish their toothpaste so we could have
their tubes. Mom granted us a one-week extension.
The date to begin production was moved up, and the pressure was on.
My first partnership was already being threatened with an eviction notice by
my own mom! It became Mike’s job to tell the neighbors to quickly use up
their toothpaste, saying their dentist wanted them to brush more often
anyway. I began to put together the production line.
One day my dad drove up with a friend to see two nine-year-old boys in
the driveway with a production line operating at full speed. There was fine
white powder everywhere. On a long table were small milk cartons from
school, and our family’s hibachi grill was glowing with red-hot coals at
maximum heat.
Dad walked up cautiously, having to park the car at the base of the
driveway since the production line blocked the carport. As he and his friend
got closer, they saw a steel pot sitting on top of the coals in which the
toothpaste tubes were being melted down. In those days, toothpaste did not
come in plastic tubes. The tubes were made of lead. So once the paint was
burned off, the tubes were dropped in the small steel pot. They melted until
they became liquid, and with my mom’s pot holders, we poured the lead
through a small hole in the top of the milk cartons.
The milk cartons were filled with plaster of paris. White powder was
everywhere. In my haste, I had knocked the bag over, and the entire area
looked like it had been hit by a snowstorm. The milk cartons were the outer
containers for plaster of paris molds.
18

---

My dad and his friend watched as we carefully poured the molten lead
through a small hole in the top of the plaster of paris cube.
“Careful,” my dad said.
I nodded without looking up.
Finally, once the pouring was through, I put the steel pot down and
smiled at my dad.
“What are you boys doing?” he asked with a cautious smile.
“We’re doing what you told me to do. We’re going to be rich,” I said.
“Yup,” said Mike, grinning and nodding his head. “We’re partners.”
“And what is in those plaster molds?” my dad asked.
“Watch,” I said. “This should be a good batch.”
With a small hammer, I tapped at the seal that divided the cube in half.
Cautiously, I pulled up the top half of the plaster mold and a lead nickel fell
out.
“Oh, no!” my dad exclaimed. “You’re casting nickels out of lead!”
“That’s right,” Mike said. “We’re doing as you told us to do. We’re
making money.”
My dad’s friend turned and burst into laughter. My dad smiled and
shook his head. Along with a fire and a box of spent toothpaste tubes, in
front of him were two little boys covered with white dust smiling from ear
to ear.
He asked us to put everything down and sit with him on the front step of
our house. With a smile, he gently explained what the word “counterfeiting”
meant.
Our dreams were dashed. “You mean this is illegal?” asked Mike in a
quivering voice.
“Let them go,” my dad’s friend said. “They might be developing a
natural talent.”
My dad glared at him.
“Yes, it is illegal,” my dad said gently. “But you boys have shown great
creativity and original thought. Keep going. I’m really proud of you!”
Disappointed, Mike and I sat in silence for about twenty minutes before
we began cleaning up our mess. The business was over on opening day.
Sweeping the powder up, I looked at Mike and said, “I guess Jimmy and his
friends are right. We are poor.”
19

---

My father was just leaving as I said that. “Boys,” he said. “You’re only
poor if you give up. The most important thing is that you did something.
Most people only talk and dream of getting rich. You’ve done something.
I’m very proud of the two of you. I will say it again: Keep going. Don’t
quit.”
Mike and I stood there in silence. They were nice words, but we still did
not know what to do.
“So how come you’re not rich, Dad?” I asked.
“Because I chose to be a schoolteacher. Schoolteachers really don’t
think about being rich. We just like to teach. I wish I could help you, but I
really don’t know how to make money.”
Mike and I turned and continued our cleanup.
“I know,” said my dad. “If you boys want to learn how to be rich, don’t
ask me. Talk to your dad, Mike.”
“My dad?” asked Mike with a scrunched-up face.
“Yeah, your dad,” repeated my dad with a smile. “Your dad and I have
the same banker, and he raves about your father. He’s told me several times
that your father is brilliant when it comes to making money.”
“My dad?” Mike asked again in disbelief. “Then how come we don’t
have a nice car and a nice house like the rich kids at school?”
“A nice car and a nice house don’t necessarily mean you’re rich or you
know how to make money,” my dad replied. “Jimmy’s dad works for the
sugar plantation. He’s not much different from me. He works for a
company, and I work for the government. The company buys the car for
him. The sugar company is in financial trouble, and Jimmy’s dad may soon
have nothing. Your dad is different, Mike. He seems to be building an
empire, and I suspect in a few years he will be a very rich man.”
With that, Mike and I got excited again. With new vigor, we began
cleaning up the mess caused by our now-defunct first business. As we were
cleaning, we made plans for how and when to talk to Mike’s dad. The
problem was that Mike’s dad worked long hours and often did not come
home until late. His father owned warehouses, a construction company, a
chain of stores, and three restaurants. It was the restaurants that kept him
out late.
Mike caught the bus home after we had finished cleaning up. He was
going to talk to his dad when he got home that night and ask him if he
20

---

would teach us how to become rich. Mike promised to call as soon as he
had talked to his dad, even if it was late.
The phone rang at 8:30 p.m.
“Okay,” I said. “Next Saturday.” I put the phone down. Mike’s dad had
agreed to meet with us.
On Saturday I caught the 7:30 a.m. bus to the poor side of town.