The ardl method in the Energy-Growth Nexus Field; Best Implementation Strategies

Table 1.

Autoregressive distributed lag model (ARDL) implementation for time series data in the

energy-growth nexus.

Stages in Time-Series

ARDL Implementation

First: Stationarity, Unit roots, and order

of integration

ADF: Augmented Dickey Fuller,

PP: Philips–Perron

(Note: They have low power properties, but

since literature is still using them, it is good

to use them as reference)

---

Economies 2019, 7, 105

10 of 16

Table 1. Cont.

KPSS: Kwiatowksi–Phillips–Schmidt–Shin

ADF-WS: Augmented Dickey

Fuller-Weighted Symmetric (Note: Good

size and power properties)

LS: Lee and Strazicish for breaks

and various other tests depending on the

assumptions made about the data or the

knowledge of them

. . .

When contradictory results are reached,

observing the correlogram is a good idea.

Are the series I(0) or I(1)? If yes, proceed

with ARDL cointegration