The ardl method in the Energy-Growth Nexus Field; Best Implementation Strategies



Yüklə 254,06 Kb.
Pdf görüntüsü
səhifə9/10
tarix02.01.2022
ölçüsü254,06 Kb.
#37593
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
economies-07-00105

Author Contributions:

The author is the sole contributor in this paper.



Funding:

The author has received no funding for writing this paper.



Conflicts of Interest:

The author declares no conflict of interest.



References

Kraft, John, and Arthur Kraft. 1978. On the Relationship between Energy and GNP. Journal of Energy Development

3: 401–3.

Engle, Robert F., and Clive W. J. Granger. 1987. Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation,

and Testing. Econometrica 55: 251–76. [

CrossRef


]

Ali, Hamisu Sadi, Siong Hook Law, and Talha Ibrahim Zannah. 2016. Dynamic impact of urbanization, economic

growth, energy consumption, and trade openness on CO

2

emissions in Nigeria. Environmental Science and



Pollution Research 23: 12435–43. [

CrossRef


] [

PubMed


]

Rahman, Mohammad Mafizur, and Mohammad Abul Kashem. 2017. Carbon emissions, energy consumption

and industrial growth in Bangladesh: Empirical evidence from ARDL cointegration and Granger causality

analysis. Energy Policy 110: 600–8. [

CrossRef

]

Bölük, Gülden, and Mehmet Mert. 2015. The renewable energy, growth and environmental Kuznets curve in



Turkey: An ARDL approach. Renewable and Sustainable Energy Reviews 52: 587–95. [

CrossRef


]

Boswijk, H. Peter. 1994. Testing for an unstable root in conditional and structural error correction models.

Journal of Econometrics 63: 37–60. [

CrossRef


]

Stock, James H., and Mark W. Watson. 1993. A Simple Estimator of Cointegrating Vectors in Higher Order

Integrated System. Economometrica 61: 783–820. [

CrossRef


]

Swamy, Paravastu A. V. B. 1970. E

fficient inference in a random coefficient regression model. Econometrica

38: 311–23. [

CrossRef

]

Fuinhas, Jose Alberto, and António Cardoso Marques, eds. 2019. The Extended Energy–Growth Nexus. Cambridge:



Academic Press.

Dumitrescu, Elena-Ivona, and Christophe Hurlin. 2012. Testing for Granger non-causality in heterogeneous

panels. Economic Modelling 29: 1450–60. [

CrossRef


]

Al-hajj, Ekhlas, Usama Al-Mulali, and Sakiru Adebola Solarin. 2018. Oil price shocks and stock returns nexus for

Malaysia: Fresh evidence from nonlinear ARDL test. Energy Reports 4: 624–37. [

CrossRef


]

Ali, Wajahat, Azrai Abdullah, and Muhammad Azam. 2017. Re-visiting the environmental Kuznets curve

hypothesis for Malaysia: Fresh evidence from ARDL bounds testing approach. Renewable and Sustainable

Energy Reviews 77: 990–1000. [

CrossRef

]

Pedroni, Peter. 2007. Social Capital, Barriers to Production and Capital Shares: Implications for the Importance of



Parameter Heterogeneity from a Nonstationary Panel Approach. Journal of Applied Econometrics 22: 429–51.

[

CrossRef



]

Apergis, Nicholas. 2018. Testing for Causality: A Survey of the Current Literature. In The Economics and

Econometrics of the Energy-Growth Nexus. Edited by Angeliki N. Menegaki. Cambridge: Academic Press,

pp. 273–305.

Asafu-Adjaye, John. 2000. The relationship between energy consumption, energy prices and economic growth:

Time series evidence from Asian developing countries. Energy Economics 22: 615–25. [

CrossRef

]

Bahmani-Oskooee, M. Mohsen, and Gour G. Goswami. 2003. A disaggregated approach to test the J-Curve



phenomenon: Japan versus her major trading partners. Journal of Economics and Finance 27: 102–13. [

CrossRef


]

Bai, Jushan, and Serena Ng. 2004. A panic attack on unit roots and cointegration. Econometrica 72: 1127–77.

[

CrossRef


]


Economies 2019, 7, 105

14 of 16


Baltagi, Badi H., Qu Feng, and Chihwa Kao. 2012. A Lagrange Multiplier test for cross-sectional dependence in a

fixed e


ffects panel data model. Journal of Econometrics 170: 164–77. [

CrossRef


]

Banerjee, Anindya, Juan Dolado, and Ricardo Mestre. 1998. Error-correction mechanism tests for cointegration in

a single-equation framework. Journal of Time Series Analysis 19: 615–25. [

CrossRef


]

Bayer, Christian, and Christoph Hanck. 2013. Combining non-cointegration tests. Journal of Time Series Analysis

34: 83–95. [

CrossRef


]

Breitung, Jörg.

2000.

The local power of some unit root tests for panel data.



In Nonstationary Panels,

Panel Cointegration and Dynamic Panels. Edited by Badi H. Baltagi, Thomas B. Fomby and R. Carter Hill.

Bingley: Emerald Group Publishing Limited, vol. 15, pp. 161–78.

Breusch, Trevor S., and Adrian R. Pagan. 1980. The Lagrange multiplier test and its applications to model

specification in econometrics. The Review of Economic Studies 47: 239–53. [

CrossRef


]

Chang, Yoosoon. 2002. Nonlinear IV unit root tests in panels with cross-sectional dependency. Journal of Econometrics

110: 261–92. [

CrossRef


]

Choi, In. 2001. Unit root tests for panel data. Journal of International Money and Finance 20: 249–72. [

CrossRef

]

De Vita, Glauco, Klaus Endresen, and Lester C. Hunt. 2006. An empirical analysis of energy demand in Namibia.



Energy Policy 34: 3447–63. [

CrossRef


]

Driscoll, John C., and Aart C. Kraay. 1998. Consistent covariance matrix estimation with spatially dependent

panel data. Review of Economics and Statistics 80: 549–59. [

CrossRef


]

Fuinhas, José Alberto, and António Cardoso Marques. 2012. Energy consumption and economic growth nexus in

Portugal, Italy, Greece, Spain and Turkey: An ARDL bounds test approach (1965–2009). Energy Economics

34: 511–17. [

CrossRef

]

Geweke, John, Richard Meese, and Warren Dent. 1983. Comparing alternative tests of causality in temporal



systems. Analytic results and experimental evidence. Journal of Econometrics 21: 161–94. [

CrossRef


]

Groen, Jan J. J., and Frank Kleibergen. 2003. Likelihood-based cointegration analysis in panels of vector

error-correction models. Journal of Business and Economic Statistics 21: 295–318. [

CrossRef


]

Gutierrez, Luciano. 2003. On the power of panel cointegration tests: A Monte Carlo comparison. Economics Letters

80: 105–11. [

CrossRef


]

Hadri, Kaddour. 2000. Testing for stationarity in heterogeneous panel data. Econometrics Journal 3: 148–61.

[

CrossRef


]

Halicioglu, Ferda. 2007. Residential electricity demand dynamics in Turkey. Energy Economics 29: 199–210.

[

CrossRef


]

Harris, Richard, and Robert Sollis. 2003. Applied Time Series Modelling and Forecasting. West Sussex: Wiley.

Haug, Alfred A. 2002. Temporal aggregation and the power of cointegration tests: A Monte Carlo study.

Oxford Bulletin of Economics and Statistics 64: 399–412. [

CrossRef

]

Im, Kyung So, M. Hashem Pesaran, and Yongcheol Shin. 2003. Testing for unit roots in heterogeneous panels.



Journal of Econometrics 115: 53–74. [

CrossRef


]

Inglesi-Lotz, Roula. 2018. The role of potential factors

/actors and regime switching modelling. In The Economics and

the Econometrics of the Energy-Growth Nexus. Edited by Angeliki N. Menegaki. Cambridge: Academic Press,

p. 387.

Jalil, Abdul, and Ying Ma. 2008. Financial development and economic growth: Time series evidence from Pakistan

and China. Journal of Economic Cooperation among Islamic Countries 29: 29–68.

Johansen, Søren. 1988. Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of Economic Dynamics and Control

122: 231–54. [

CrossRef


]

Johansen, Søren, and Katarina Juselius. 1990. Maximum likelihood estimation and inference on cointegration—with

applications to the demand for money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics 52: 169–210. [

CrossRef


]

Kao, Chihwa.

1999.

Spurious regression and residual–based tests for cointegration in panel data.



Journal of Econometrics 90: 1–44. [

CrossRef


]

Kao, Chihwa, and Min-Hsien Chiang. 2000. On the estimation and inference of cointegrated regression in panel

data. In Nonstationary Panels, Panel Cointegration, and Dynamic Panels (Advances in Econometrics). Edited by

Badi H. Baltagi, Thomas B. Fomby and R. Carter Hill. Bingley: Emerald Group Publishing Limited, vol. 15,

pp. 179–222.



Economies 2019, 7, 105

15 of 16


Larsson, Rolf, Johan Lyhagen, and Mickael Löthgren. 2001. Likelihood-based cointegration tests in heterogeneous

panels. Econometrics Journal 108: 1–24. [

CrossRef

]

Lee, Chien-Chiang, and Chun-Ping Chang. 2008. Energy consumption and economic growth in Asian economies:



A more comprehensive analysis using panel data. Resource and Energy Economics 30: 50–65. [

CrossRef


]

Lee, Junsoo, and Mark C. Strazicich. 2003. Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test with Two Structural

Breaks. Review of Economics and Statistics 85: 1082–89. [

CrossRef


]

Levin, Andrew, Chien-Fu Lin, and Chia-Shang James Chu. 2002. Unit root tests in panel data: Asymptotic and

finite-sample properties. Journal of Econometrics 108: 1–24. [

CrossRef


]

Liu, Yaobin. 2009. Exploring the relationship between urbanization and energy consumption in China using

ARDL autoregressive distributed lag and FDM factor decomposition model. Energy 34: 1846–54. [

CrossRef


]

Maddala, G. S., W. U. Shaowen, and Peter C. Liu. 1999. Do panel data rescue purchasing power parity (PPP)

theory? In Panel Data Econometrics: Future Directions. Edited by Jaya Krishnakkumar and Elvezio Ronchetti.

New York: Elsevier.

Marques, Luís Miguel, José Alberto Fuinhas, and António Cardoso Marques. 2017. Augmented energy-growth

nexus: Economic, political and social globalization impacts. Energy Procedia 136: 97–101. [

CrossRef

]

Marques, Luís Miguel, José Alberto Fuinhas, and António Cardoso Marques. 2019. Chapter Four—The impacts



of China’s e

ffect and globalization on the augmented energy–nexus: Evidence in four aggregated regions.

In The Extended Energy-Growth Nexus. Edited by Jose Alberto Fuinhas and António Cardoso Marques.

Cambridge: Academic Press, pp. 97–139.

Masih, Abul MM, and Rumi Masih. 1996. Energy consumption, real income and temporal causality: Results from

a multi-country study based on cointegration and error-correction modelling techniques. Energy Economics

18: 165–83. [

CrossRef


]

McCoskey, Suzanne, and Chihwa Kao. 1998. A residual-based test of the null of cointegration in panel data.

Econometric Reviews 17: 57–84. [

CrossRef


]

Menegaki, Angeliki N., ed. 2018. The Economics and Econometrics of the Energy-Growth Nexus. Cambridge: Academic Press.

Menegaki, Angeliki N., and Can Tansel Tugcu. 2016. Rethinking the energy-growth nexus: Proposing an index of

sustainable economic welfare for Sub-Saharan Africa. Energy Research and Social Science 17: 147–59. [

CrossRef

]

Menegaki, Angeliki N., and Can Tansel Tugcu. 2018. Two versions of the Index of Sustainable Economic Welfare



(ISEW in the energy-growth nexus for selected Asian countries. Sustainable Production and Consumption

14: 21–35. [

CrossRef

]

Moon, Hyungsik Roger, and Benoit Perron. 2004. Testing for a unit root in panels with dynamic factors.



Journal of Econometrics 122: 81–126. [

CrossRef


]

Narayan, Paresh Kumar, and Russell Smyth. 2005. Electricity consumption, employment and real income in

Australia evidence from multivariate Granger causality tests. Energy Policy 33: 1109–16. [

CrossRef


]

Narayan, Paresh Kumar, and Russell Smyth. 2006. Higher education, real income and real investment in China:

Evidence from granger causality tests. Education Economics 14: 107–25. [

CrossRef


]

Odhiambo, Nicholas M. 2009. Energy consumption and economic growth nexus in Tanzania: An ARDL bounds

testing approach. Energy Policy 37: 617–22. [

CrossRef


]

Pedroni, Peter. 2004. Panel cointegration: Asymptotic and finite sample properties of pooled time series tests with

an application to the PPP hypothesis. Econometric Theory 20: 597–625. [

CrossRef


]

Pesaran, M. Hashem, Yongcheol Shin, and Richard J. Smith. 2001. Bounds testing approaches to the analysis of

level relationships. Journal of Applied Econometrics 16: 289–326. [

CrossRef


]

Pesaran, M. Hashem, and Yongcheol Shin. 1999. An Autoregressive Distributed Lag Modelling Approach to

Cointegration Analysis. In Econometrics and Economic Theory in the 20th Century: The Ragnar Frisch Centennial

Symposium. Edited by Steinar Strøm. Cambridge: Cambridge University Press.

Pesaran, M. Hashem. 2004. General Diagnostic Tests for Cross Sectional Dependence in Panels. Cambridge Working

Papers in Econometrics, No: 0435. Cambridge: Faculty of Economics, University of Cambridge.

Pesaran, M. Hashem. 2007. A simple panel unit root test in the presence of cross-section dependence. Journal of

Applied Econometrics 22: 265–312. [

CrossRef

]

Pesaran, M. Hashem, and Takashi Yamagata. 2005. Testing Slope Homogeneity in Large Panels (March 2005). IEPR



Working Paper No. 05.14; CESifo Working Paper No. 1438. Available online:

https:


//ssrn.com/abstract=671050

(accessed on 6 June 2019).




Economies 2019, 7, 105

16 of 16


Phillips, Peter CB, and Bruce E. Hansen. 1990. Statistical inference in instrumental variables regression with I(1)

processes. Review of Economic Studies 57: 99–125. [

CrossRef

]

Shahbaz, Muhammad. 2018. Current Issues in Time-Series Analysis for the Energy-Growth Nexus (EGN);



Asymmetries and Nonlinearities, Case Study: Pakistan. In The Economics and Econometrics of the Energy-Growth

Nexus. Edited by Angeliki N. Menegaki. Cambridge: Academic Press, p. 387.

Shin, Yongcheol, Byungchul Yu, and Matthew Greenwood-Nimmo. 2011. Modelling Asymmetric Cointegration

and Dynamic Multiplier in a Nonlinear ARDL Framework. In Festschrift in Honor of Peter Schmidt.

Rochester: SSRN.

Shin, Yongcheol, Byungchul Yu, and Matthew Greenwood-Nimmo. 2014. Modelling Asymmetric Cointegration

and Dynamic Multipliers in a Nonlinear ARDL Framework. In Festschrift in Honor of Peter Schmidt. New York:

Springer, pp. 281–314.

Toda, Hiro Y., and Taku Yamamoto. 1995. Statistical inference in vector autoregressions with possibly integrated

processes. Journal of Econometrics 66: 225–50. [

CrossRef

]

Tugcu, Can Tansel. 2018. Panel Data Analysis in the Energy-Growth Nexus (EGN). In The Economics and



Econometrics of the Energy-Growth Nexus. Cambridge: Academic Press, pp. 255–71.

Tursoy, Turgut, and Faisal Faisal. 2018. The impact of gold and crude oil prices on stock market in Turkey:

Empirical evidences from ARDL bounds test and combined cointegration. Resources Policy 55: 49–54.

[

CrossRef



]

Westerlund, Joakim. 2007. Testing for error correction in panel data. Oxford Bulletin of Economics and Statistics

69: 709–48. [

CrossRef


]

© 2019 by the author. Licensee MDPI, Basel, Switzerland. This article is an open access

article distributed under the terms and conditions of the Creative Commons Attribution

(CC BY) license (http:



//creativecommons.org/licenses/by/4.0/).


Yüklə 254,06 Kb.

Dostları ilə paylaş:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

gir | qeydiyyatdan keç
    Ana səhifə


yükləyin