Steven Buchta is a Master of Arts candidate at the Norman Paterson School of Inter

I

ntroductIon

Since  the  Doha  Round  of  trade  negotiations  stalled,  many  states  have 

neglected multilateral negotiations and refocused on regional and bilat-

eral  preferential  trade  agreements  (PTAs)  in  order  to  further  liberalize 

trade regimes beyond the World Trade Association (WTO) agreement. 

---

225

The Regulation of South-South RTAs: An Analysis of AFTA and COMESA

The current rise in regional and bilateral PTAs highlights the need for 

further  analysis  of  the  “spaghetti  bowl”  of  agreements  and  regulations 

that integrate global markets. In particular, the ability of North-South 

trade relations to foster economic development and expand trade flows 

has been examined extensively. PTAs between developed countries are also 

being actively researched by academics, government officials and private 

firms. In contrast, growth in South-South PTAs has received much less 

attention. This article contends that South-South PTAs’ smaller contribu-

tions to global trade flows should not diminish their significance in the 

progression of international trade liberalization. Increasingly, developing 

countries are liberalizing their economies in order to offer a larger and 

stronger  market  to  foreign  investors.  Examining  the  progress  of  these 

regions’  trade  arrangements  can  inform  present  liberal  trade  strategies 

related to emerging markets. 

To conduct this examination, the following question is proposed: How 

do trade regulations respond to the development of emerging markets in 

the global economy, and how does this response affect developing states 

in the international community? This article argues that trade regulations 

respond to the development of emerging markets by offering weak legal 

frameworks  to  South-South  regional  trade  agreements  (RTAs)  that  are 

not enforced or applied. This response has limited intra-regional trade 

between developing states. In support of this argument, this article will 

offer a case study comparison and analysis of AFTA (the Free Trade Area 

of ASEAN, the Association of Southeast Asian Nations) and COMESA 

(the  Common  Market  for  Eastern  and  Southern  Africa).  AFTA  and 

COMESA both include a mixture of least-developed countries (LDCs) 

and developed member-states. Thus, case studies of these two agreements 

will allow for a comprehensive evaluation of intra-regional trade between 

markets at various levels of development. In addition, an analysis of these 

agreements’ legal frameworks—followed by an evaluation of their eco-

nomic impact—will demonstrate the inadequacy of trade regulations in 

the multilateral trading system’s development agenda. To complement the 

case study comparison, this article also includes a general discussion of 

trade regulation and economic impacts regarding all South-South trade. 

The economic impact of free trade agreements will be investigated through 

an analysis of trade flows, trade creation and trade diversion. 

This article will not attempt to evaluate whether free trade is an ap-

propriate mechanism for development. Much literature has been written 

on this topic and opposing camps continually shore up new evidence to 

support their positions. Instead, it considers the ability of multilateral trade 

---

226

Steven Buchta

regulations to foster strong international trade regimes between develop-

ing member-states. If the WTO promotes a trade development agenda, 

it is important to examine whether it has encouraged trade in developing 

countries by means of multilateral legal frameworks, or whether its attempts 

to cultivate intra-regional trade have proven largely inadequate.