The Effects of afta on Macroeconomic Variables and Poverty: Evidence of Laos



Yüklə 470,92 Kb.
səhifə1/29
tarix28.12.2021
ölçüsü470,92 Kb.
#103
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   29


 

The Effects of AFTA on Macroeconomic Variables and Poverty:  



Evidence of Laos 

 

 

Phouphet Kyophilavong

1

; Richard Record



2

; Shinya Takamatsu

2



Konesawang Nghardsaysone



2

; Inpaeng Sayvaya

3

 

 



 

Abstract 

 

 

The ASEAN Free Trade Agreement (AFTA) plays an important role in regional economic 

development. However, whether AFTA contributes to issues of poverty is still not clear. 

Therefore, the main objective of this study is to assess the impact of AFTA on poverty using 

Laos as a case study. We applied a CGE model and micro-simulation for this study. The 

simulation from the CGE model shows that overall, Laos will gain from AFTA through 

increasing GDP and welfare gains, and improvements in terms of trade, but will also 

experience an increase in trade deficits. The gains from AFTA will mainly come from the 

improvement of trade facilitation and significant increase in FDI. The results of the micro-

simulation confirm that Laos will increase in general measures of welfare from AFTA

especially among rural households. In addition, AFTA might also reduce income inequality at 

the national level. It indicates that AFTA will bring positive impacts to the Lao economy, 

poverty and income distribution. 

 

 

Keywords: ASEAN; Laos; CGE model; Micro simulation 

JEL Classification: F15; F17 





Yüklə 470,92 Kb.

Dostları ilə paylaş:
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   29




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2022
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə