Bosh muharrir: Sharipov Qo‘ng‘irotboy Avezimbetovich Bosh muharrir o‘rinbosari: Karimov Norboy G‘aniyevich

Обязательства
2021г.
2022г.
Изменение
Прирост
Депозиты до востребования
11855371
26460587
14605216
123,19%
Срочные депозиты
10227380
11696112
1468732
14,36%
К оплате в ЦБРУ
708828
725946
17118
2,41%
К оплате в другие банки
2788308
14496120
11707812
419,89%
Кредиты и лизинг
43563275
43297522
–265753
–0,61%
Выпущенные ценные бумаги
3251298
3367638
116340
3,58%
Субординированные долговые обязательства
1593611
1637764
44153
2,77%
Начисленные % к оплате
949816
1440789
490973
51,69%
Начисленные налоги 
15906
7401
–8505
–53,47%
Клиринговые трансакции
4291
841
–3450
–80,40%
Другие обязательства
192612
87873
–104739
–54,38%
Итого обязательств
75150698
103540554
28389856
37,78%
Собственный Капитал
Уставный капитал
12209351
14418406
2209055
18,09%
Резервный капитал.
1045382
508595
–536787
–51,35%
Нераспределенная прибыль
1513980
1450584
–63396
–4,19%
Итого собственного капитала
14768714
16377586
1608872
10,89%
Итого обязательств и собственного капитала
89 919 412
119 918 140
29 998 728
33,36%

---

T
ARA
QQIY
O
T
ПР
ОГРЕС
С
PR
OGRESS
344
YA S H I L I Q T I S O D I Y O T VA TA R A Q Q I Y O T
https://yashil-iqtisodiyot-taraqqiyot.uz
2023-yil, iyul.
№
7-son.
Анализ таблицы 1 показывает, что срочные депозиты увеличились за рассматриваемый период на 
14,36 %, при этом, обязательства банка увеличились на 37,78 %, а собственные средства увеличились 
– на 10,89 % .Следующим этапом будет проведение анализа динамики активов (таблица 2).
Таблица 2:
Анализ активов АО “НБ ВЭД РУз” за 2021–2022гг. (на конец, в млн. сум ) 
[12]
Активы
2021г.
2022г.
 Изменение
Прирост
Кассовая наличность 
950 056
1 408 888
458 832
48,30%
К получению из ЦБРУ
2 438 180
3 108 881
670 701
27,51%
К получению из других банков
9 627 551
24 175 305
14 547 754
151,11%
Счета купли и продажи
1 033 482
1 507 951
474 469
45,91%
Инвестиции
1 476 491
1 218 002
–258 489
–17,51%
Кредиты и лизинговые операции
70 918 275
84 938 438
14 020 163
19,77%
Основные средства
642 628
927 478
284 850
44,33%
Начисленные % и доходы всего
2 189 348
3 012 333
822 985
37,59%
Другое имущество банка
234 833
256 638
21 805
9,29%
Другие активы
408 563
465 380
56 817
13,91%
Итого активов
89 919 413
119 918 140
29 059 376
32,32%
В результате анализа таблицы 2 можно сделать следующие выводы. В целом, активы выросли за 
год на 33,36 %. Их рост произошел в основном за счет увеличения кредитного портфеля клиентов. Чи-
стая ссудная задолженность клиентов за год увеличилась на 19,77%. Также на рост активов повлияло 
увеличение чистых вложений в ценные бумаги, произошедшее в основном за счет приобретения бумаг 
в портфель для продажи и эффекта валютной переоценки. Банк активно вкладывает ресурсы в опера-
ции с ценными бумагами, что может свидетельствовать о том, что он особо внимательно реагирует на 
развитие рынка ценных бумаг в Узбекистане.
Что касается вложений банка в развитие своей материально-технической базы (основные средства, 
нематериальные активы и материальные запасы), то эти вложения увеличились на 44,33%. Денежные 
средства за анализируемый период увеличились на 48,30 %. Увеличение объема денежных средств 
произошло в основном в результате увеличение спроса на наличные средства ввиду с принятием за-
кона о валютном регулирование. Основным источником фондирования активных операций остаются 
средства клиентов.
В АО “НБ ВЭД РУз” создан комитет по управлению активами и пассивами (КОМАП), которая осу-
ществляет свою деятельность на основании внутреннего положения банка. КОМАП создан с целью 
содействия Правлению банка в управлении структурой баланса Банка для получения максимальной 
доходности от банковской деятельности, а также установлен среднесрочной и долгосрочной политики 
Банка.
Основные задачи КОМАП являются следующие.
1. Управление ликвидностью Банка
2. Управление рыночным рисками (валютный, ценовой, процентный)
3. Обеспечение эффективного контроля за деятельностью исполнительных органов Банка по во-
просам управления рисками;
4. Определение приоритетных направлений по минимизации рисков Банка.
Для достижения цели и выполнения возложенных задач КОМАП осуществляет следующие основ-
ные задачи:
1) мониторинг и принятие решений по вопросам управления активами и пассивами Банка для обес-
печения максимальной рентабельности деятельности Банка, ее соответствия среднесрочным, 
краткосрочным и долгосрочным планам развития Банка; 
2) ходатайство, в случае необходимости, перед Правлением Банка о внесении изменений, допол-
нений в стратегию Банка для исключения факторов, ранее негативно отразившихся на деятель-
ности Банка:

---

345
YA S H I L I Q T I S O D I Y O T VA TA R A Q Q I Y O T
https://yashil-iqtisodiyot-taraqqiyot.uz
2023-yil, iyul.
№
7-son.
T
ARA
QQIY
O
T
ПР
ОГРЕС
С
PR
OGRESS
3) принятие решений по управлению и формированию портфеля финансовых инструментов (инве-
стиционного и торгового) в структуре активов, по структуре пассивов и вне балансовых статей
в рамках, установленных регуляторным органом;
4) анализ прогнозных данных для определения необходимого размера капитала Банка и доступа
к новым долгосрочным источникам финансирования капитала Банка; 
5) рассмотрение методик и регламентов, касающихся управления финансовыми рисками;
6) установление ограничений на структуру активов и пассивов путем определения долей кредитно-
го и инвестиционного портфелей в структуре активов, учитывая отраслевой аспект; 
7) установление лимитов на финансовые инструменты в рамках, установленных Правлением Бан-
ка:
● 
рассмотрение пределов по процентным ставкам на депозиты; 
● 
установление базовых процентных ставок кредитования по срокам погашения;
● 
рассмотрение и принятие решений по вопросам о тарифах комиссионного вознаграждения по 
банковским продуктам/услугам, связанным с кредитованием и привлечением клиентов;
● 
установление лимитов Stop-loss для финансовых инструментов (Stop-loss - максимально прием-
лемый размер зафиксированного убытка Банка по валютным операциям, по каждой отдельной 
ценной бумаге торгового портфеля ценных бумаг, товару, который Банк может принять на себя,
в целях минимизации потенциальных потерь торгового портфеля);
● 
становление лимитов Expected Shortfall (Expected Shortfall (ES) это уровень ожидаемых потерь, 
который Банк может принять на себя в течение одного дня в ситуации, когда фактические потери 
могут превысить уровень потерь, соответствующих значению Var);
8) рассмотрение вопросов размещения и/или обратного выкупа собственных ценных бумаг с даль-
нейшим утверждением полномочными органами управления Банка; 
9) определение потребности Банка в ликвидных средствах и осуществление контроля ликвид ности, 
постановка задач по привлечению источников фондирования;
10) установление лимитов на GAР-позиции (GAP - позиция позиция, отражающая разрыв между 
активами и пассивами); 
О Б С У Ж Д Е Н И Я
Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контроле структурной ликвид-
ности коммерческих банков является GAP-анализ. 
[10]
. Сущность GAP-анализа заключается в анали-
тическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диа-
пазонам в соответствии с определенными критериями. Разница между активами и пассивами в одном 
диапазоне называется GAP (gap - разрыв, промежуток). В зависимости от критерия распределения по 
временным диапазонам GAP отражает подверженность либо риску структурной ликвидности, либо про-
центному риску.
Самый простой способ анализа структурной ликвидности заключается в распределении активов, 
пассивов и внебалансовых позиций по определенным временным диапазонам согласно сроку их пога-
шения. Активы и обязательства, не имеющие установленных сроков погашения, разносятся на основе 
здравого смысла и предшествующего опыта. Разница между активами и обязательствами по состоянию 
на определенную дату называется разрывом ликвидности (liqudity gap) или GAP, который может быть 
либо положительным, либо отрицательным. Положительный GAP, то есть превышение активов над обя-
зательствами, соответствует дефициту средств; отрицательный GAP соответствует избытку средств. 
Превышение обязательств над активами (отрицательный GAP) не сопровождается риском ликвидности, 
но сопровождается процентным риском, связанным с неопределенностью доходов от инвестирования 
средств. Для измерения разрыва между входящими и исходящими потоками средств вводится понятие 
маржинального GAPа. Маржинальный GAP рассчитывается как разница между изменением активов 
и изменением обязательств в одном временном диапазоне. Когда активы и пассивы погашаются, их 
изменения являются отрицательными, поэтому положительный GAP будет соответствовать дефициту 
средств.

---

T
ARA
QQIY
O
T
ПР
ОГРЕС
С
PR
OGRESS
346
YA S H I L I Q T I S O D I Y O T VA TA R A Q Q I Y O T
https://yashil-iqtisodiyot-taraqqiyot.uz
2023-yil, iyul.
№
7-son.
В АО “НБ ВЭД РУз” разработана методика формирования GAP отчетности по риску ликвидности 
и расчета и установления внутренних лимитов на процентный GAP. Согласно этой методики, для эф-
фективного управления процентным риском и риском краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной 
ликвидности Управление риск менеджмента (УРМ) составляет три основных отчета:
1) GAP ликвидности является инструментом по управлению среднесрочной и долгосрочной ликвид-
ностью (Табл 3)
Таблица 3:
Пример расчета GAP ликвидности 
[12]