Mavzu: korxona aylanma fondlari va aylanma mablag’lari, ularning korxona faoliyatidagi ahamiyati reja: kirish i-bob korxona aylanma fondlari va aylanma mablag’lari

2.2. Aylanma mablag'larni tahlil qilish metodologiyasi
Tadqiq qilinayotgan mavzuning dolzarbligi shundan iboratki, korxonalar faoliyati samaradorligi va moliyaviy barqarorligi ko'p jihatdan aylanma aktivlar bilan ta'minlanishiga, ularning tuzilishi va foydalanish darajasiga bog'liq. Shunday qilib, joriy aktivlarni boshqarish tizimi rejalashtirish, me'yorlashtirish va buxgalteriya hisobi bilan bir qatorda, ularning tarkibini, dinamikasini, joriy ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati ehtiyojlariga muvofiqligini muntazam tahlil qilishni o'z ichiga oladi, buning natijasida aylanma mablag'lardan foydalanish yaxshilanishi mumkin. aniqlanadi, moliyaviy tsikl davomiyligi qisqaradi, ishlab chiqarish jarayoni uzluksiz va moliyaviy resurslari kam bo'lgan mahsulotlarni sotish.
Aylanma aktivlarning tahlili izchillik, maqsadga muvofiqlik va samaradorlik, baholarning xolisligi, xulosalar va takliflarning asosliligi bilan tavsiflanishi kerak.
Tashkilotning moliyaviy holati to'g'ridan -to'g'ri joriy aktivlarga qo'yilgan mablag'lar qanchalik tez real pulga aylanishiga bog'liq. Shunday qilib, to'lanmagan to'lovlarning o'sishi tashkilot faoliyatining ritmini murakkablashtiradi va debitorlik qarzlarining ko'payishiga olib keladi; ishlab chiqarish zaxiralariga, tugallanmagan ishlab chiqarishlarga, tayyor mahsulotlarga mablag'larning haddan tashqari aylanishi aylanma mablag'larning samarasiz ishlatilishiga olib keladi.
Aylanma aktivlarni boshqarishning asosiy vazifasi - kerakli hajmni shakllantirish, tarkibini optimallashtirish va kompaniyaning aylanma aktivlaridan samarali foydalanishni ta'minlash.
Joriy aktivlarning tahlili korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishda muhim o'rin tutadi, chunki uning xo'jalik faoliyati bilan bog'liq holda ular xizmat vazifasini bajaradi, ya'ni. aylanma aktivlarning muomalasi jarayonida sotishdan tushadigan foyda hosil bo'ladi, bu ko'p jihatdan tijorat tashkilotining muvaffaqiyatli ishlashini ta'minlaydigan asosiy mablag 'manbai hisoblanadi.
Aylanma mablag'larni tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.
- korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini aniqlash;
- aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalarini aniqlash;
- aylanma aktivlar holatining likvidlikka ta'sirini tahlil qilish;
- ulardan foydalanish samaradorligini aniqlash uchun aylanma aktivlarning aylanish tezligini hisoblash;
- aylanma mablag'lardan foydalanish natijasida olingan foydani tahlil qilish.
Umumiy qabul qilingan tahlil usullari, qoida tariqasida, buxgalteriya hisobi va analitik ma'lumotlar bazasi sifatida faqat tashkilotning moliyaviy hisobot ma'lumotlaridan foydalangan holda, yuqoridagi bosqichlarni amalga oshirishni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, moliyaviy hisobotlar davlat tomonidan belgilangan qoidalarga muvofiq tuziladi va ular korxona rahbariyatining axborot ehtiyojlarini to'liq hisobga olmaydi. Shu munosabat bilan, iqtisodchilarning ishlarida, moliyaviy hisobot shakllari kabi iqtisodiy faoliyatning bir xil tomonlarini aks ettiruvchi, aylanma mablag'larni tahlil qilish uchun boshqaruv hisobi ma'lumotlari asosida byudjetlar va ularning bajarilishi to'g'risidagi hisobotlardan foydalanish taklif etiladi. birinchisining axborot tarkibi ikkinchisining axborot mazmunidan farq qiladi.
Korxona misolida aylanma mablag'larni tahlil qilish katta ahamiyatga ega. Birinchisi, tahliliyroq, ular nafaqat moliyaviy, balki moliyaviy bo'lmagan ko'rsatkichlarni ham o'z ichiga oladi va korxona aktivlarini kamida ikkita ko'rsatkich bo'yicha emas - boshlang'ich tannarx va bozor bahosi bo'yicha, balki ularning har biri bo'yicha baholash imkonini beradi. Bu nafaqat aylanma mablag'larni keyinchalik tahlil qilish uchun batafsil ma'lumot olish, balki analitik ko'rsatkichlarni hisoblashning yangi, to'g'ri usullarini ishlab chiqish imkonini beradi.
Quyidagi rasmda korxonaning aylanma mablag'larini tahlil qilish bosqichlari ko'rsatilgan.
1 -bosqich - kapital tarkibini tahlil qilish
Aylanma mablag'larning tuzilishi deganda, aylanma mablag'larning umumiy miqdoridagi elementlar orasidagi nisbat tushuniladi. Aylanma aktivlarning tuzilishiga aniq ishlab chiqarish, etkazib berish xususiyatlari, xaridor va xaridorlar bilan hisob -kitob qilishning qabul qilingan tartibi ta'sir ko'rsatadi. Strukturani o'rganish aylanma mablag'lar tarkibidagi kelajakdagi o'zgarishlarni bashorat qilish uchun asosdir.
Kompaniyaning joriy aktivlari tarkibi, birinchi navbatda, kompaniyaning operatsion, moliyaviy tsiklining xususiyatlarini aks ettiradi. Aylanma aktivlarning tarkibi va tarkibi ishlab chiqarish tsikliga bog'liq (masalan, ishlab chiqarish tsikli ancha uzun bo'lgan mashinasozlikda, katta qismi tugallanmagan ish, oziq -ovqat, katta qismi xomashyo va materiallar). shuningdek, iqtisodiy va tashkiliy omillar.
Aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishi quyidagilarga qarab ko'rib chiqilishi kerak.
- ishlab chiqarish jarayonidagi funktsional roli (aylanma ishlab chiqarish aktivlari va muomala vositalari);
- likvidlik, ya'ni naqd pulga aylanish tezligi;
- kapital qo'yilmalar xavfi darajasi.
Ba'zi mualliflarning fikricha, joriy aktivlarning tarkibi va tuzilishini tahlil qilishda ularning ishlab chiqarish, tashkiliy va iqtisodiy xarakterdagi ko'plab omillarga bog'liqligini hisobga olish kerak, masalan:
- ishlab chiqarishning tarmoq xususiyatlari va faoliyatining xarakteri;
- ishlab chiqarish tsiklining murakkabligi va uning davomiyligi;
- aktsiyalar qiymati, ularni etkazib berish shartlari va uning ritmi;
- hisob -kitob qilish tartibi va hisob -kitob va to'lov intizomi;
- o'zaro shartnoma majburiyatlarini bajarish
Aylanma aktivlarning tuzilishini tahlil qilish uchun aylanma aktivlarning tarkibiy elementlarining umumiy qiymatidagi ulushi vertikal tahlil yordamida aniqlanadi.
Vertikal (tizimli) tahlil yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlarning tuzilishini aniqlash maqsadida o'tkaziladi, ya'ni. umumiy yakuniy indikatorda individual hisobot elementlarining ulushini aniqlash (har bir pozitsiyaning natijaga umuman ta'sirini aniqlash).
Bu usul sizga aylanma mablag'lar elementlarining nisbatlarini aniqlash imkonini beradi:
Di = obsi / obs (1.1)
Bu erda Di - aylanma mablag 'komponentining ulushi;
Obsi - aylanma mablag'lar komponentining qiymati;
Obs - korxonaning aylanma mablag'lari natijasi.
Har bir asosiy komponentning joriy aktivlardagi ulushini bilib, kompaniyadagi resurslarni boshqarish sifati to'g'risida ma'lum xulosalar chiqarish mumkin. Masalan, debitorlik qarzlarining katta qismi xaridorlar va mijozlar bilan samarasiz ish olib borayotganidan dalolat beradi, zaxiralarning katta qismi quyidagilar bilan bog'liq bo'lishi mumkin.
1. asosiy turdagi xom ashyo narxlarining oshishi yoki xaridlarni boshqarishning samarasiz tizimi hisobiga xomashyo va materiallar sotib olish hajmining oshishi;
2. ishlab chiqarish hajmining oshishi, bu esa o'z navbatida zaxiralarning ko'payishiga olib keladi;
3. sifatsiz rejalashtirish, sotib olish va ishlab chiqarish faoliyati o'rtasida aniq aloqaning yo'qligi va boshqalar.
Tuzilish dinamikasini baholash uchun gorizontal usul qo'llaniladi, bu quyidagilarni aniqlashga imkon beradi.
1. Tuzilishning mutlaq o'zgarishi: Di ​​= Di1 - Di0
2. Nisbiy o'zgarish: Tpr (Di) = Di / Di0 * 100%
Keyingi bosqich - aylanma mablag'larning rentabelligini tahlil qilish.
2 -bosqich - joriy aktivlarning likvidligini tahlil qilish.
Likvidlik tahlili doirasida quyidagi nisbatlar hisoblab chiqiladi
Umumiy likvidlik koeffitsienti kompaniyada qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun etarli mablag 'borligini ko'rsatadi. Bu kompaniyaning joriy aktivlarining 1 rubli joriy majburiyatlarga qancha rubl tushishini aks ettiradi. Tavsiya etilgan qiymatlar kamida 1-2. Koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Generalga. suyuqlik = OA / KO (1,2)
Bu erda K keng tarqalgan. suyuqlik - umumiy likvidlik koeffitsienti
OA - joriy aktivlar;
Keling, tezkor nisbatni ko'rib chiqaylik.
Shoshilinch likvidlik deganda tashkilot tugatilgan taqdirda majburiyatlarni to'lash qobiliyati tushuniladi. Korxona katta yoki kichik darajada likvidli bo'lishi mumkin, chunki uning joriy aktivlari turli xil aylanma aktivlarni o'z ichiga oladi, ular orasida tashqi qarzni to'lash uchun sotish qiyin bo'lgan va sotish qiyin bo'lgan narsalar mavjud.
Koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Shoshilinch ravishda suyuqlik = (DS + KFV + DZ) / KO, (1.3)
Qaerda shoshilinch. suyuqlik - tez likvidlik darajasi
DS - naqd pul;
KFV - qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;
DZ - debitorlik qarzlari
KO - qisqa muddatli majburiyatlar.
Tez likvidlilik koeffitsienti, agar joriy majburiyatlarning hammasi yoki bir qismini to'lashi darhol kelib qolsa va qanday likvidli qism - aktsiyalarni sotish mumkin bo'lmasa, qanday mablag'lardan foydalanish mumkinligini ko'rsatadi. Tavsiya etilgan qiymat 1dan oshadi.
Keyinchalik, mutlaq likvidlik koeffitsientini ko'rib chiqing.
Mutlaq likvidlik koeffitsienti qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi qismini amalda mutlaq likvidli aktivlar bilan qoplash mumkinligini ko'rsatadi. Mutlaq likvidlik darajasi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi (1.4):
Abs. suyuqlik = DS / KO, (1.4)
Qaerda DS - naqd pul;
KO - qisqa muddatli majburiyatlar.
Ko'rsatkichni hisoblashda - mutlaq likvidlik koeffitsienti - likvid mablag 'sifatida faqat kassadagi, bank hisoblaridagi pul mablag'lari, shuningdek fond birjasida sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlar olinadi. Maqsad-qisqa muddatli majburiyatlar. Ko'rsatkichning maqbul qiymati (0,2-0,7) korxona yaqin kelajakda naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy sarmoyalar hisobidan qisqa muddatli qarzning qaysi qismini qaytarishi mumkinligini ko'rsatadi.
3 -bosqich: aylanma mablag'larning aylanishini tahlil qilish.
Uchinchi bosqichda aylanma tezligi (inqilob va kunlarda), shuningdek yuk koeffitsienti hisoblab chiqiladi.
Aktivlarning aylanma nisbati quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
(1.5)
Bu erda: Cob.a - aktivlar aylanmasi koeffitsienti;
VR - sotishdan tushgan tushum;
Aktivlar o'rtacha - joriy aktivlarning o'rtacha yillik qiymati.
Hisoblangan indikatorga asoslanib, biz fiksatsiya koeffitsientini hisoblaymiz (aylanma mablag'larning yuklanishi, fiksatsiya koeffitsienti).
Bu erda Kz - aylanma mablag'larning asosiy fondlari koeffitsienti;
K About - aylanma aktivlarning aylanish koeffitsienti;

Aylanma mablag'larning aylanma nisbati kunlar bo'yicha quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

Dob = Dp / Cob (1.7)
Bu erda DP - bu davr davomiyligi;
Cob - bu aylanmaning nisbati.
4 -bosqich: aylanma mablag'larning rentabelligini tahlil qilish.
Joriy aktivlarning rentabelligi (RCA) - kompaniyaning ishlatilgan aylanma mablag'lariga nisbatan etarli miqdorda foyda olish imkoniyatini ko'rsatadi. Bu koeffitsient qanchalik katta bo'lsa, aylanma aktivlar shunchalik samarali ishlatiladi. Formula bo'yicha hisoblab chiqilgan:
Ra = PP / OA joriy aktivlarni samarali boshqarish va joriy faoliyatni rejalashtirishda boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun rentabellik o'sishiga asosiy omillarning ta'sirini baholash muhim ahamiyatga ega. Balans ma'lumotlari yordamida omillarni tahlil qilish metodologiyasini ko'rib chiqing.

Xulosa.

Mamlakatimiz iqtisodiyoti bozor qonunlariga muvofiq rivojlanmoqda. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy tahlil iqtisodiyotga ta'sir ko'rsatishning asosiy vositalaridan biridir. Bozor iqtisodiyotida moliyaviy tahlilning ortib borayotgan roli, birinchi navbatda, bozorning asosiy printsipi bilan bog'liq: shafqatsizlik. Bozor juda qattiq qonun asosida yashaydi: eng kuchlilar omon qoladi.

Bozorda eng kuchlisi - moliyaviy ahvoli yaxshi bo'lgan tadbirkorlik sub'ekti (nafaqat katta pul, balki eng muhimi, qarz yo'q). Yaxshi moliyaviy holatga erishish, boshqa omillar qatorida, barcha iqtisodiy faoliyatni kompleks tahlil qilish sifatida tizimli moliyaviy tahlilni talab qiladi. Moliyaviy tahlil - bu moliyaviy munosabatlar va moliyaviy resurslarning harakatini yagona ishlab chiqarish va savdo jarayonida chuqur, ilmiy asoslangan. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini tahlil qilishning eng muhim vazifalaridan biri moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini o'rganishdir.
Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holati uning moliyaviy raqobatbardoshligi (ya'ni to'lov qobiliyati, kreditga layoqatliligi), moliyaviy resurslar va kapitaldan foydalanish, davlat va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar oldidagi majburiyatlarni bajarish xususiyatidir. Har qanday moddiy boyliklar, mehnat va moddiy resurslarning harakati mablag'larning shakllanishi va sarflanishi bilan birga kechadi. Demak, xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holati uning ishlab chiqarish va savdo faoliyatining barcha jihatlarini aks ettiradi.
Asosiy va aylanma mablag'lar har qanday korxona kapitalining iqtisodiy faoliyatini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan eng muhim tarkibiy qismidir. Shunday qilib, korxonalarning moliyaviy -xo'jalik faoliyati natijalari ko'p jihatdan asosiy va aylanma mablag'lardan oqilona, ​​samarali foydalanishga bog'liq.
Savdo korxonasining asosiy aktivlari-bu ishlab chiqarish va noishlab chiqarish maqsadlarida ishlab chiqariladigan va ishlab chiqarilayotgan, aholiga tijorat xizmatlarining ishlab chiqarish funktsiyalarini oqilona va tizimli bajarishi uchun zarur bo'lgan, yuqori ishlab chiqarish uchun sharoit yaratadigan moddiy va moddiy qadriyatlar. savdo ishchilarining mehnati. Asosiy fondlardan foydalanish samaradorligini oshirish uchun savdoning progressiv shakllarini joriy etish, chakana savdo tarmog'iga tovar etkazib berishni yaxshilash, aholining talabini yanada to'liq o'rganish zarur.
Savdo iqtisodiy faoliyatning bir tarmog'i sifatida boshqa tarmoqlardan aylanma mablag'larga bo'lgan yuqori ehtiyoj bilan ajralib turadi. Aylanma aktivlarga bo'lgan ehtiyoj aylanma aktivlarning uchta asosiy moddasi bilan belgilanadi: zaxiralar, muqarrar debitorlik qarzlari, zarur pul mablag'lari va qo'shimcha ravishda qimmat bo'lmagan va eskirgan buyumlar (konteynerlar, qadoqlash materiallari, idishlar), yonilg'i va materiallar. savdoning texnologik jarayonlari va tovarlarni tashishda. Aylanma mablag'lardan oqilona foydalanish va ularning aylanishini tezlashtirish savdo korxonalari va tashkilotlarining moliyaviy holatini yaxshilaydi va aylanma rejasini bajarish va bajarishga, shu orqali foydani ko'paytirishga imkon beradi.
Bundan tashqari, korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun quyidagilar zarur:
Debitorlik va kreditorlik qarzlari nisbatini kuzating. Debitorlik qarzining sezilarli darajada oshishi korxonaning moliyaviy barqarorligiga tahdid soladi va qo'shimcha moliyalashtirish manbalarini jalb qilishni talab qiladi;
Iloji bo'lsa, to'lanmaslik xavfi miqyosini kamaytirish maqsadida mijozlar sonini ko'paytirishga e'tibor qarating;
Muddati o'tgan qarzlar bo'yicha hisob -kitoblarning holatini kuzatish. Inflyatsiya sharoitida to'lovning kechiktirilishi korxona ko'rsatilgan xizmatlar narxining faqat bir qismini oladi.