Рынки с асимметричной информацией

1.Axborotning bozor munosabatlari rivojlanishiga ta'siri

Bozor operatsiyalari ko'pincha tomonlardan biri bitim natijasiga ta'sir qiluvchi omillar to'g'risida boshqasiga qaraganda yaxshiroq xabardor bo'lgan sharoitlarda amalga oshiriladi. Axborotni taqsimlashda assimetriyaning sababiga qarab, to'liq bo'lmagan ma'lumot (yashirin ma'lumot) va nomukammal ma'lumot (yashirin harakat) bo'lgan holatlar farqlanadi.

To'liq bo'lmagan ma'lumotlarga ega bo'lgan holatlarda, bitimdan oldin tomonlardan biri uning natijasiga ta'sir qiluvchi omillar haqida yaxshiroq xabardor bo'ladi. Misol uchun, bo'sh ish uchun ariza beruvchi o'z qobiliyatini kadrlar bo'limi boshlig'idan yaxshiroq biladi.
Bitim oldidan ma'lumotlar nomukammal bo'lgan holatlarda barcha ishtirokchilar bir xil ma'lumotlarga ega bo'ladilar, ammo bitimni amalga oshirish jarayonida ishtirokchilardan biri boshqalarga sezilmaydigan ba'zi harakatlarni bajarishi mumkin. Shunday qilib, ishga qabul qilingandan so'ng, xodim mehnat shartnomasini tuzishda kutilganidan kamroq faol bo'lishi mumkin. Ikkalasi ham tijorat operatsiyalari natijalarini axborotni nosimmetrik taqsimlash sharoitida ularni amalga oshirish natijalari bilan taqqoslaganda o'zgartiradi.
To'liq bo'lmagan ma'lumotlar. Keling, misol sifatida Cournot duopoliyasidan foydalanib, to'liq bo'lmagan ma'lumotlarning oqibatlarini kuzataylik. Faraz qilaylik, duopolistlarning har biri bozor talabini va uning tannarx funksiyasini aniq biladi, raqobatchining xarajat funksiyasini esa faqat ma'lum bir ehtimollik bilan bashorat qilish mumkin.
Duopolistlarning nosimmetrik pozitsiyasiga qaramay, tavsiflangan vaziyatda ma'lumotlar assimetrik tarzda taqsimlanadi, chunki har biri ishonchli tarzda faqat o'z xarajat funktsiyasini biladi.
Faraz qilaylik, bozor talabi quyidagi funksiya bilan berilgan: P = 40 - q1 - q2; 1-firmaning xarajatlari: TC1 = 6q1; 2-firmaning xarajatlari: TC2 = 5q2. Ishlab chiqarish hajmi to'g'risida qaror qabul qilish vaqtida 1-firma 60% ehtimollik bilan 2-firmaning xarajatlari TC2 = 5q2 va 40% ehtimollik bilan TC2 = 8q2 ga teng deb hisoblaydi. Shu bilan birga, 2-firma 75% ehtimollik bilan 1-firmaning xarajatlari TC1 = 6q1 va 25% ehtimollik bilan TC1 = 10q1 ga teng deb hisoblaydi. Har bir duopolist o'z raqobatchisi o'z xarajatlarini qanday baholashini biladi.
Bunday sharoitda ishlab chiqarish hajmi, masalan, 1-firma, talabning ma'lum funktsiyalari va o'z xarajatlariga qo'shimcha ravishda, nafaqat uning 2-firmadan yuqori yoki past xarajatlarni kutish ehtimoli bilan belgilanadi. balki 2-firma 1-firmaning ma'lum xarajatlar bilan mahsulot ishlab chiqarish imkoniyatini baholash ehtimoli bilan ham.
Birinchi firma o'zining raqobatchisi ko'proq mahsulot ishlab chiqarishni rejalashtirishini biladi, shuning uchun u yuqori xarajatlarni hisobga oladi. Shuning uchun 1-firma ishlab chiqarish hajmi qanchalik kichik bo'lsa, 2-firmaning raqobatchi uchun yuqori xarajatlar mavjudligi ehtimolini baholashi shunchalik yuqori bo'lishini rejalashtirishi kerak.
QiH i-chi firmaning xarajati past bo'lsa, uning chiqishini, agar u yuqori xarajatlarga ega bo'lsa, qiB ni belgilasin. Keyin 1-firma o'z foydasini aniqlaydigan formula:

.

Shunga ko'ra, 2-firma uchun:

.

Ammo bu tenglamalar etarli emas. 1-firmaning xarajatlari past bo'lishiga qaramay, bu firmaning yuqori xarajatlarida ham uning foydasini aniqlash kerak, chunki 2-firma 1-firmaning xarajatlari past ekanligini aniq bilmaydi. 1-firma uchun yuqori xarajatlar ehtimoli 1-firmaning xatti-harakati orqali emas, balki 2-firmaning xatti-harakatiga ta'sir qiladi, garchi 1-firma uning xarajatlari past ekanligini aniq biladi. Shunga o'xshash sababga ko'ra, 2-firmaning foydasini uning faraziy yuqori xarajatlarida aniqlash kerak.

Funksiyalarni maksimallashtirish shartlaridan quyidagi reaksiya tenglamalari olinadi:

larning qo'shma eritmasidan biz quyidagilarni olamiz: q1H = 11,23; q2H = 12,13; q1B = 9,23; q2B = 10,63. Bu shuni anglatadiki, 1-firma 11,23 dona ishlab chiqaradi. mahsulotlar, 2-firma esa 12,13 dona; keyin P = 40 - 23,36 = 16,64; 1 = 119,5; 2 = 141,2.
Taqqoslash uchun biz to'liq ma'lumot nuqtai nazaridan bir xil ko'rsatkichlarni topamiz. Firmalarning foydasi formulalar bilan aniqlanadi:

Tegishli reaksiya tenglamalaridan biz chiqishni topamiz:

Keyin Р = 17; ₁ = 121; ₂ = 144. Shunday qilib, firmalarning "shaffofligini" oshirish ularga foyda keltiradi.

Bozorning bir tomonida to'liq bo'lmagan ma'lumotlar uning fiaskosiga olib kelishi mumkin. Misol uchun, lampochkalarni xaridorlar o'xshash narxlari va bir xil ko'rinishiga qaramay, yaxshi (uzoq yonadigan) va yomon (tez yonadigan) lampalar borligini aniqladilar. Iste'molchi xususiyatlaridagi farqlarni hisobga olsak, xaridorlar yaxshi lampochka uchun 150 den, yomoni uchun 75 den to'lashga tayyor. birliklar Lampochka ishlab chiqaruvchilari yaxshilarini 120, yomonlarini esa 60 den sotishga tayyor. birliklar Lampochka sifatini sotib olish vaqtida aniqlash mumkin bo'lsa, unda ikkita bozor paydo bo'lar edi: birida yaxshi lampalar 120 Px 150 oralig'ida sotiladi, ikkinchisida esa yomon lampalar sotiladi. 60 Pn oralig'ida bir narxda 75. Lekin lampalar ajratilmaydigan bo'lgani uchun , keyin yomon lampochka ishlab chiqaruvchilari bu haqda xaridorlarni xabardor qilmasdan ularni yaxshi lampochkalar bozorida taklif qilishlari mumkin.
Bunday vaziyatda lampochkalarga bo'lgan talab narxi 75 < P < 150 oralig'ida o'rnatiladi. Agar u 120 dan kam bo'lsa, yaxshi lampochkalar bozordan yo'qoladi va bu bozorda narx oxir-oqibat o'rnatiladi. 60 Rn 75 oralig'ida. Iqtisodiyotning bu holati Pareto samarali emas, chunki, bir tomondan, sotishni xohlaydiganlar bor, ikkinchi tomondan, ular yaxshi lampochkalarni o'rtacha narxda sotib olishni xohlashadi. 120 Rx 150 diapazoni, lekin ular o'rtasida o'zaro manfaatli kelishuvni amalga oshirish mumkin emas. Ushbu misolda bozorning yaxshi lampochkalar uchun muvaffaqiyatsizligi tashqi ta'sir tushunchasi bilan izohlanishi mumkin. Tashqi ko'rinishida yaxshilaridan farq qilmaydigan yomon lampochkalarning bozorda paydo bo'lishi xaridorlarga mahsulot sifati to'g'risida noto'g'ri ma'lumot berish shaklida tashqi ta'sirni keltirib chiqaradi va buning natijasida yaxshi lampochkalarni ishlab chiqarish to'xtab qoladi. ularga talab borligi.
Xaridor foydasiga assimetrik ma'lumotlar bilan ham xuddi shunday holat yuzaga keladi. Agar tibbiy sug'urta narxi bir kishini davolashning o'rtacha narxiga to'g'ri kelsa, sog'lig'i yomon odamlar tomonidan sug'urtaning ushbu turiga talab ortadi. Bu sug'urta kompaniyasini o'z xizmatlari narxini oshirishga majbur qiladi va natijada sog'lig'i yaxshi odamlar sug'urta qilinmaydi.
Tovar sifati haqidagi ma'lumotlarning assimetriyasi bilan bog'liq bozor muvaffaqiyatsizliklarining oldini olish vositalaridan biri tovar narxidan tashqari bozorga signal yuborishdir. Bunday signal sifatida mahsulotdagi nuqsonlar bo'lsa, uni almashtirish yoki bepul ta'mirlash kafolati xizmat qilishi mumkin. Faqatgina sifatli tovarlar ishlab chiqaruvchisi ushbu kafolatlarni katta yo'qotish xavfisiz ta'minlay olishi sababli, xaridorlar tovarlarni ta'mirlash yoki almashtirish bilan bog'liq muammolar bilan tahdid qilinmasligiga ishonishadi. Sog'liqni saqlash sug'urtasi jamg'armasi uchun shunga o'xshash signal o'z mijozining sport-sog'lomlashtirish klubiga a'zoligi to'g'risidagi guvohnoma bo'lishi mumkin. Ish beruvchilar ko'pincha ta'lim muassasalarini bitirganlik to'g'risidagi guvohnomalardan yollangan ishchilarning qobiliyatlari belgisi sifatida foydalanadilar.
Aytaylik, firmaga qo'shimcha 12 ishchi kerak. Korxona rahbariyati o‘tgan yillar tajribasiga asoslanib, yollangan ishchilarning 2/3 qismi vijdonan, 1/3 qismi esa vijdonan ishlayotganini biladi. Bu birinchi toifadagi ishchilar oyiga 132 den qiymat yaratishida ifodalanadi. birlik, ikkinchi toifadagi ishchilar esa 120 den. birliklar Mehnat shartnomalarini tuzishda yaxshi va yomon niyatni farqlash mumkin emasligi sababli, kompaniya barchaga marjinal mehnat mahsulotining o'rtacha og'irlikdagi qiymati darajasida bir xil oylik ish haqini taklif qiladi:


W = (132·8 + 120·4)/12 = 128 ден. ед.

Natijada, vijdonli ishchilar o'zlari yaratgan qiymatdan kamroq va vijdonsiz ishchilar ko'proq oladilar. Ushbu adolatsizlikni bartaraf etish uchun firma har oy atrof-muhitni muhofaza qilish kurslarini o'z mablag'lari hisobidan tamomlagan ishchilarga 132 denye to'lashini e'lon qilishi mumkin. birliklar va tugallanmagan - 120 den. birliklar Atrof-muhit kurslarida narx-navo kamsitilishi bo'lmasa-da, vijdonli ishchilar o'qish uchun yiliga 10 den to'lamaydilar. birlik, va vijdonsiz - 15 den. birliklar Farqi shundaki, ishni yomon niyat bilan davolashga moyil bo'lgan odamlar ko'proq qo'shimcha maslahatlar va qayta tekshiruvlar uchun pul to'lashlari kerak.

Bunday holda, vijdonsiz xodimlar uchun atrof-muhitni muhofaza qilish kurslarida o'qish foydasiz, vijdonli xodimlar uchun esa foydali ekanligi ma'lum bo'ladi. Shunda firma ushbu kurslarni muvaffaqiyatli tamomlaganlik sertifikatidan ishchilarni ikki toifaga bo‘lish mezoni sifatida foydalanishi va ularning har biriga marjinal mehnat mahsuloti qiymatiga qarab to‘lashi mumkin bo‘ladi: sertifikatga ega bo‘lganlar 132 den oladi. . Unga ega bo'lmagan birliklar - 120 den. birliklar
Keling, ko'rib chiqilayotgan misolda ish uchun ariza beruvchilar tomonidan berilgan signalning paydo bo'lishi bilan Pareto bo'yicha hech qanday yaxshilanish bo'lmaganiga e'tibor qaratamiz. Firmaning qo'shimcha ishchilarga to'lash uchun umumiy qiymati o'zgarmadi. Signal berilganda, bir xil ish haqi fondi oddiygina boshqacha taqsimlanadi: barcha xodimlar uchun bir xil to'lov o'rniga, vijdonlilar ko'proq oladi, vijdonsizlar esa kamroq. Ko‘rinib turibdiki, ijtimoiy adolat qaror topdi va, ehtimol, atrof-muhit yaxshilandi.

Mukammal ma'lumot

Axborotning nomukammalligi tufayli bozor mexanizmiga vujudga keladigan to'siqlarni «principal-agent» muammosi5 misolida ko'rib chiqamiz, uning mohiyati quyidagicha.
Bir sub'ekt (yozuvchi) boshqa sub'ekt (agent) bilan shartnoma tuzadi, ikkinchisi birinchisi uchun qandaydir ishlarni bajaradi, uning natijalari agentning mehnatsevarligi darajasiga bog'liq, lekin direktor bu tirishqoqlikni nazorat qila olmaydi.
Qoida tariqasida, iqtisodiy faoliyat risk bilan bog'liq, chunki xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan boshqariladigan omillardan tashqari, yakuniy natijaga uning nazorati ostida bo'lmagan omillar ta'sir qiladi. Xavfni yoqtirmaydigan sub'ektlar xavfni yo'q qilishga yoki kamaytirishga intiladi. Bu muammoni hal qilish yo'llaridan biri riskga befarq (yoki tavakkalchilikni yaxshi ko'radigan) boshqa sub'ektni topib, unga iqtisodiyotni boshqarish va natijalarini ma'lum (ijara) haq evaziga o'tkazishdir.
Biroq, ko'pchilik yaxshilik uchun xavfni tan olmaydi. Shuning uchun ular faqat ishlab chiqaruvchi tomonidan boshqariladigan omillarga, masalan, mehnat harakatlarining miqdori va sifatiga bog'liq bo'lgan iqtisodiy faoliyat natijasini olishga rozi bo'lishadi. Natijaning kapitaldan foydalanish va noaniqlik bilan bog'liq boshqa qismi kapital egasi - "kapitalist" ga tushadi. Shunday qilib haq to‘lanadigan mehnat tizimi vujudga keladi, unda kapitalist asosiy, ishchi esa agent vazifasini bajaradi.
Iqtisodiyotni bunday tashkil etishda iqtisodiy natijani jamoat nuqtai nazaridan taqsimlashning optimal varianti har kimga bitim tuzish paytida olishni xohlagan narsani, ya'ni ishchi natijani berishdir. mehnat sa'y-harakatlari, kapitalist qolgan hamma narsa. Agar direktor agent mehnatining miqdori va sifatini to'liq nazorat qila olsa, bunday taqsimot amalga oshiriladi. Aksariyat hollarda bu mumkin emasligi sababli, uni rivojlantirish kerak yakuniy natijaning haqiqiy taqsimlanishini ijtimoiy optimaldan chetga surib qo‘yadigan turli rag‘batlantirish tizimlari.
Bunday rag'batlantirishlardan biri ishchining foydada "ishtirok etishi" bo'lib, ishchi ish haqiga qo'shimcha ravishda foydaning bir qismini oladi. Shunday qilib, tavakkalchilikning bir qismi unga o'tadi, u ish haqi ishchi maqomini qabul qilib, undan ozod bo'lishni xohladi.
Asosiy-agent muammosining yana bir amaliy yechimi - ishchi ortiqcha to'lovni yo'qotib qo'yishdan qo'rqib ko'p mehnat qilishiga umid qilib, boshqa firmalarnikidan biroz yuqoriroq maosh olishdir. Aksariyat ish beruvchilar buni qilganda, mehnatning marjinal mahsuloti qiymati mehnatning marjinal narxidan oshib ketishiga qaramay, doimiy ishsizlik mavjud, ya'ni. bozor bandlikni oshirishning ratsionalligidan dalolat beradi. Bunday vaziyatda, agar bu allaqachon ish bilan band bo'lganlarning mahsuldorligining pasayishi bilan birga bo'lmasa, firmalar bandlikni oshirishga rozi bo'lardi. Ammo ishsizlikning qisqarishi faqat qattiq ishlashga bo'lgan rag'batni pasaytiradi.