Steven Buchta is a Master of Arts candidate at the Norman Paterson School of Inter

Economic Gains from South-South trade in COMESA

Since  1994,  COMESA  has  integrated  in  stages. The  first  stage,  which 

occurred prior to 1994, entailed the creation of a preferential trade area 

in which member-states awarded one another privileged treatment when 

trading specific goods (Trivedi 2006, 63-64). Then in 2000, COMESA 

implemented an FTA that forced imports from third countries to be exempt 

from tariff and non-tariff barriers (Trivedi 2006, 63-64). This agreement 

is still in place today. The next stage for COMESA is the creation of a 

customs union with a four-band common external tariff (CET) structure 

of 0-5 to 25-30 percentage points on capital goods, raw materials, inter-

mediate  goods  and  finished  products  (Trivedi  2006,  63-64).  In  2008, 

countries that are prepared to enter into the customs union will proceed 

with implementation of the CET (Otieno 2006).

The latest reports on trade within COMESA have been optimistic. Total 

trade in 2005 was U.S.$87.7 billion and agricultural trade has significantly 

increased over the past seven years (Latest Report 2006). Combined trade 

and cross-border investment flows in COMESA have grown by U.S.$7.5 

billion since 2000 (Karugaba 2006). However, when compared to long-

term reports, these figures are less than promising. Long-term trends have 

not shown RTAs in Africa to have any effect on intra-regional trade growth 

(Yang 2005, 14). There are still many barriers to trade within COMESA 

capable of restricting the formation of new intra-regional trade flows. For 

example, restrictive ROOs remain in place and external barriers to trade 

are  relatively  high  (Yang  2005,  10-12).  When  evaluating  COMESA’s 

---

239

The Regulation of South-South RTAs: An Analysis of AFTA and COMESA

economic performance, one must take these restrictive policies into ac-

count. A political economy perspective focuses on protectionist practices 

and  helps  to  explain  COMESA’s  inability  to  foster  lasting  increases  in 

intra-regional trade.