Steven Buchta is a Master of Arts candidate at the Norman Paterson School of Inter



Yüklə 166,9 Kb.
səhifə10/19
tarix28.12.2021
ölçüsü166,9 Kb.
#106
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   19
e

conomIc

 a

nalySIS

An economic analysis of South-South RTAs demonstrates these agreements’ 

insubstantial levels of intra-regional trade. The case studies of COMESA 

and AFTA display this trend well. Both regions defend the economic theory 

behind RTAs in their agreements, but insufficient enforcement of these 

RTAs’ regulations has rendered their economic rationales irrelevant.



Economic Rationale and Theory

It is well-recognized in economic literature that dynamic and static gains can 

be made from regional integration (Esteevadeordal 2004, 5). Trade theory 

contends that under perfect competition, a simple “partial equilibrium 

model” can increase trade between members of a regional agreement by 

forcing the least efficient producers out of the market. If domestic pro-

ducers’ competitiveness increases, there is an opportunity to create trade. 

However, if foreign producers are damaged by a South-South PTA, costly 

trade diversion can occur (Esteevadeordal 2004, 5). Therefore, welfare can 

grow only if trade creation is larger than trade diversion (Esteevadeordal 

2004, 5). Many developing countries have joined RTAs to generate the 

potential gains from establishing a market of increased scale and competi-

tiveness (Esteevadeordal 2004, 5).


Yüklə 166,9 Kb.

Dostları ilə paylaş:
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   19




Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2024
rəhbərliyinə müraciət

gir | qeydiyyatdan keç
    Ana səhifə


yükləyin