World Bank Document

37. 
The credit line will be implemented through participating financial institutions (PFIs), building on the strong 
established practices of using credit lines under HDP and LSDP. The credit line will be implemented according to a project 
specific operational document, “the Credit Line Guidelines,” that will be agreed with the Ministry of Finance (MOF) and 
compliant with the WB Guidance for Financial Intermediary Financing. Terms and conditions of the credit line will be 
articulated in the Credit Line Guidelines and their fulfillment will be a condition for any disbursement of credit line funds. 
PFIs will sign subsidiary loan agreements (SLAs) with MOF based on the terms agreed in the Credit Line Guidelines. 
Climate-resilient investments will be encouraged in the Guidelines. Credit will be available in foreign currencies and UZ 
Soms at the market interest rate. Annex 6 provides more details. 
36
This budget will be sufficient to cover about 3,000 ha of intensive gardens, with pilots to be conducted in 10-15 districts involving approximately 
300 commercial farmers.

---

 
The World Bank 
Agriculture Modernization Project (P158372) 
Page 18 of 70 
38. 
Component 3: Facilitating Trade and Marketing (US$77.5 million). The objective of this component is to improve 
access of Uzbekistan’s horticulture products on both internal and external markets through improvements in: (i) agro-
logistics; (ii) plant protection and quarantine measures; and (iii) market information collection and dissemination.
39. 
Sub-component 3.1 Establishing agro-logistical centers in selected regions (US$65.0 million). The objective of 
this sub-component is to create markets by improving agro-logistics infrastructure. The project will finance construction 
of agro-logistical centers (ALCs)
37
, tentatively in Bukhara and Khorezm regions, which will be part of an integrated ALC 
network in the regions and in Tashkent. The Asian Development Bank (ADB) plans to finance six of such ALCs country 
wide, and financing for the first three in Tashkent, Andijan and Samarkand has been already secured
38
. The regional ALCs 
will be connected to a central hub in Tashkent to support the horticulture sector export, promote CSA through crop 
diversification, improve food distribution and food safety, reduce food loss and waste, and facilitate market access for 
farm cooperatives and smallholders supported under Component 2. Each ALC could have two functions: (i) a wholesale 
market, targeting mainly the supply of the cities; and (ii) a logistics area dedicated to cross-docking, storage
39
, 
transformation, packing, and on-line platforms for exports. Streamlined processing platforms, including improved and 
new storage facilities, reduce the risk of losses due to climate, and increase resilience.
40. 
Investments in ALCs will be guided by the forward-looking Agro-Logistics Infrastructure Strategy and Plan, which 
is currently under preparation by the working group under MOA, with the support of ADB, Food and Agriculture 
Organization (FAO) of the United Nations, WB, and the United States Agency for International Development (USAID). The 
ALC Strategy and Plan will consider commercial opportunities, volumes and directions of trade, demand and supply 
outlooks, and private sector investments in cold storage and logistics. The project will use the ALC Strategy and Plan and 
derive lessons from the first set of ADB investments to invest in regional ALCs. Options used globally for the management 
and operation of ALCs and considered in Uzbekistan include private operator concession and semi-public-company-
concession arrangements.