5 lb. Book of gre practice Problems

(E) CORRECT.
If suburbanites are coming to Metropolis to see
performances at the Farmsley Center, they are bringing money from out of
town and spending it in downtown Metropolis. This inflow of money supports
the idea that the Farmsley Center has contributed to the economic
revitalization of downtown Metropolis.
47. 
(D).
The argument presents two retirement account options. In the first,
taxes are paid when money is withdrawn upon retirement; in the second, taxes
are paid when the money is initially deposited into the account. The author
assumes that it is better to pay taxes on the contributions than on the
withdrawals because the amount contributed will be smaller than the amount
available for withdrawal. However, the amount paid in taxes, whether on
contributions or withdrawals, depends on both the amount of money
contributed or withdrawn and on the tax rates applied to those contributions
or withdrawals. Thus, to evaluate the argument, it would be helpful to know
the amounts of money involved and the relevant tax rates.
(A) It would be useful to know both the amount contributed and the value of
the account upon retirement. Knowing just the first figure, however, does not
allow the worker to figure out which retirement account option would result
in a smaller tax bill.
(B) It might be useful to know when and how the tax rates would increase,
but “in the future” is too vague. The tax rates may increase while the worker
is still employed, or not until the worker has retired. Thus, no conclusion can
be drawn concerning which plan is the better option.

---

(C) This choice provides no information about the tax consequences, which
are the focus of the conclusion.
(D) CORRECT.
If a worker knows the relative tax brackets to expect during
the different stages, he or she can better predict whether it would be less
expensive to pay taxes on the contributions or on the withdrawals.
(E) It would be useful to know both how much is contributed and the value of
the account upon retirement. Knowing just the second figure, however, does
not allow the worker to figure out which retirement account option would
result in a smaller tax bill.

---

48. 
(C).
The argument presents a discrepancy between the percentage of
survey respondents who reported that they voted in an election (71%) and the
percentage of eligible voters who did vote in that election (60%). An
explanation of a GRE discrepancy explains why the apparent conflict does not
apply.
(A) If the margin of error is ± 5%, then the 71% figure could be as low as
66% (or as high as 76%). This accounts for less than half of the discrepancy
between 71% and 60%.
(B) This choice does not address the stated discrepancy between the
percentage of voters who said that they voted and the percentage of voters
who actually did vote. No information is given concerning residency
requirements so this information is irrelevant.