Annual report

 
 
3.5 Accounts payable and accrued expenses 
 
2022
2021
CHF 000s
CHF 000s
Accounts payable
Suppliers
34,436
16,960
National Societies
1,903
4,475
Other payables
6,006
1,351
Total accounts payable
42,345 
22,786 
Accrued expenses
11,505
10,230
Total accrued expenses
11,505 
10,230 
Total accounts payable and accrued expenses
53,850
33,016
 
 
 
 
INTERNATIONAL FEDERATION OF RED CROSS AND RED CRESCENT SOCIETIES, GENEVA
 
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 
FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022
Page 35 
Public 
3.6 Provisions 
At 31 December 2022 and 2021, the balances and movements in provisions are as follows: 
Operations
Redundancy
Total
2022
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
Current provisions
Balance at 1 January
35,959
5,139
101
41,199
Additional provisions
53,285
3,647
1,958
58,890
Unused amounts reversed
-
( 547)
-
( 547)
Used during the year
( 35,959)
( 2,970)
( 1,743)
( 40,672)
Balance at 31 December
53,285
5,269
316
58,870
Pledge and 
services 
deficits
 
 
2021
Current provisions
Balance at 1 January
32,172
7,251
178
39,601
Additional provisions
35,959
1,167
1,304
38,430
Unused amounts reversed
-
( 1,246)
( 230)
( 1,476)
Used during the year
( 32,172)
( 2,033)
( 1,151)
( 35,356)
Balance at 31 December
35,959
5,139
101
41,199
 
 
A provision is recognised when the IFRC has a present legal or constructive obligation as a result of a past event; it is probable 
that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation; and a reliable estimate 
can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at the end of each reporting period and adjusted to 
reflect the current best estimates. 
 
Provision for operations 
The provision for operations includes the estimated value of cash working advances made to National Societies that have not 
been reported at the reporting date and the estimated costs of other operational liabilities that have been incurred at the 
reporting date, where the timing and/or the amount is uncertain.
Provision for pledge and services deficits 
The provision for pledge and service deficits is maintained for restricted activities where expenditure and the estimated costs 
of individual pledges and services, has exceeded the income and the IFRC considers future funding is unlikely to be collected 
within 12 months following the period end date.
 
Provision for redundancy 
The provision for redundancy is made for the estimated cost of known redundancies. A redundancy is known when the 
decision to make the employee redundant has been taken and communicated. The provision includes the costs of known 
redundancies that were announced in 2022 and will be settled within the next 12 months. 
3.7 Leases 
– IFRC as a lessee 
The IFRC has entered into various lease agreements of office spaces, residential apartments, warehouses and office 
equipment. The terms of the lease agreements range from less than one year to five years.
 
The IFRC’s main accounting policies for leases as a lessee are as follows: 
•
IFRS 16 Leases defines a lease as “a contract, or part of a contract, that conveys the right to use an asset (the 
underlying asset) for a period of time in exchange for consideration”. At inception of a contract, the IFRC uses 
judgement to assess whether the contract is, or contains, a lease. To assess whether a contract conveys the right to 
control the use of an identified asset, the IFRC uses the definition of a lease in IFRS 16. 
•
At the lease commencement date, the IFRC determines the term of the lease, including any periods covered by an 
option to extend the lease, as non-cancellable, if it is reasonably certain that the option to extend will be exercised, 
and any periods covered by an option to terminate the lease are reasonably certain not to be exercised. 
•
The IFRC has elected not to separate non-lease components and to account for the lease and non-lease components 
as a single lease component.