Dsti/iccp/cisp(2007)2/final

The way forward for fibre regulation 

Investment Incentives 

There  are  a  number  of  factors  underlying  decisions  to  invest  in  the  communications  sector  and 

investors that have different strategies and time horizons.  These differences are evident in the investment 

strategies  followed  by  incumbents  across  the  OECD  both  in  regard  to  network  investment  (fibre  to  the 

home,  fibre–to–the–curb,  VDSL,  etc.)  as  well  as  in  NGN  core  network  investment.    From  the  policy 

perspective  there  are  two  important  and  interlinked  factors  that  may  influence  investment:  the  state  of 

competition in the market and the regulatory framework (including perspectives on how this framework is 

expected to evolve).   

In  recent  years  several  incumbent  telecommunication  operators  having  tried  to  forge  a  direct  link 

between  regulation  and investment,  in  particular  with respect to  protecting  investment  in  fibre  networks, 

ensuring  that  these  would not  be subject  to  open  access  conditions.    Some  countries have supported  this 

position,  considering  that the  way  forward  is thorough  the roll–out  of high  speed  networks  and  platform 

competition. In other countries LLU has been used as a phased approach to meet the same objectives.

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In general, incumbents need to invest in upgrading their existing networks in order to maintain their 

client base and to regenerate revenue growth.   Under present market conditions they are already losing a 

large  number  of  clients.  For  example,  with  the  development  of  VoIP  services  the  main  revenue  base  of 

incumbents is being whittled away.   Although experiences differ by country, competition is building up in 

broadband  markets  through  the  upgrading  of  CATV  networks,  through  investment  by  new  entrants  in 

infrastructure.  Competition  from  high  speed  wireless  networks  may  also  eventually  impact  on  the  client 

and revenue base of incumbents.  Next generation access networks will provide the means for incumbents 

to  compete  effectively  with  new  entrants  and  provide  a  range  of  value-added  services  allowing  for  new 

revenue opportunities. At the same time next generation access networks allow for significant cost savings 

(maintenance, etc.) which, when supplemented by new revenue sources, will be important for revitalising 

the profitability of incumbent operators. Thus appropriate regulations which help create competition do not 

necessarily  affect  the  incentive  of  incumbents  to  invest.    The  impact  of  increased  competition,  as  well, 

helps to stimulate the rapid take up of new services and thus, even with lower prices, tends to provide a 

quicker return on investment.  

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DSTI/ICCP/CISP(2007)2/FINAL 

 

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