Innovatsion iqtisodiyot

XALQARO MOLIYA TASHKILOTLARI VA ULARNI XALQARO MOLIYA MUNOSABATLARIDAGI O‘RNI

Kapital bozori va eng sezgir iqtisodiyotning umumiy holatiga (ham milliy, ham global). U iqtisodiy samaradorlik, siyosiy hayot, qonunchilikdagi yangiliklar, tabiiy va iqlim jarayonlari, epidemiya epidemiyalari, terroristik hujumlar va shunga o'xshash narsalar bilan bog'liq voqealarga birinchi va eng ta'sirchan hisoblanadi. Uning jamiyat va tabiat hayotidagi barcha o'zgarishlarga favqulodda sezgirligi aynan inson ruhiyatidagi murakkabliklar bilan bog'liq: iste'molchilarning intilishlari, tezda boyib ketishga intilish, shuningdek pulni tejashni amortizatsiya (inflyatsiya) dan tejashga urinish.
Kapital bozori o'zi uchun obro'ga ega bo'ldi va xavfli. U nafaqat odamni tezda boyitibgina qolmay, balki uni buzadi, masalan, uy-joy, sotib olingan qimmatbaho narsalar va shunga o'xshash narsalardan mahrum qiladi. U o'z sub'ektlarini qattiq tartibga soladi, ularni ayniqsa mas'uliyatli va tashabbuskor bo'lishga majbur qiladi.
G'arb mamlakatlarida rivojlangan kapital bozori iqtisodiyotni rivojlantirish va modernizatsiyalashni tezlashtirish va innovatsiyalarni keng joriy etishning kuchli omiliga aylandi. "18-asr sanoat inqilobi, - ta'kidladi iqtisod nazariyasi va tarixi bo'yicha taniqli mutaxassis J. Geeks, - o'sha davrdagi texnologik rivojlanishga asoslanmagan. Hamma narsa ilgari ixtiro qilingan, ammo ozgina ishlatilgan. Suyuq moliya bozorlari moliyaviy yo'naltirishni talab qiladigan yirik investitsiya loyihalarining amalga oshirilishini ta'minladi. Sanoat inqilobi moliyaviy inqilobni kutishi kerak edi.
" Zamonaviy sharoitda ushbu bozor bozor tizimida asosiy bozorga aylandi, bu J.M. Keyns, ijtimoiy ishlab chiqarishni (ilgari iqtisodiyotning an'anaviy nomi sifatida) pul iqtisodiyotiga aylantirish haqida gapirishga asos beradi. Rivojlangan moliyaviy bozorsiz bozor iqtisodiyotini to'laqonli yoki umuman rivojlangan deb hisoblash mumkin emas.
Kapital bozorining asosiy vositalari (moliya bozori) ular: qarzlar, ipoteka kreditlari, aktsiyalar, korporativ obligatsiyalar, markaziy va mahalliy davlat qimmatli qog'ozlari, pullar va boshqalar.
Kapital bozori tuzilishi jihatidan juda murakkab. Soddalashtirilgan shaklda kapital bozori quyidagi asosiy bo'linmalarni o'z ichiga oladi:
1) pul bozori yoki kredit bozori;
2) qimmatli qog'ozlar bozori yoki fond bozori;
3) valyuta bozori;
4) oltin va boshqa qimmatbaho metallar bozori;
5) sug'urta bozori.
Pul bozori, yoki kredit kapitali (kredit bozori)- Bu kredit operatsiyalari amalga oshiriladigan bozor (qarz vositasi sifatida pulni sotib olish va sotish).
Pul bozori, o'z navbatida, bo'linadi a) qisqa muddatli kredit bozori va b) uzoq muddatli kredit bozori. Ushbu bozorlar nafaqat kredit berish jihatidan, balki, eng muhimi, kredit olish maqsadi bilan farq qiladi: qisqa muddatli kreditlar bozorida har qanday tovarni sotib olish uchun, uzoq muddatli kreditlar bozorida esa kapital mahsulotlarini (real kapital yoki investitsiya mollari) sotib olish uchun olinadi. Shuning uchun uzoq muddatli kredit bozori investitsiya bozori yoki kapital bozori deb ham yuritiladi.
Qarzda bo'lgan pulni (yoki mollarni) etkazib berish deyiladi qarz, yoki kredit. Biz ta'kidlaymizki, pul qarzi nafaqat pul, balki kreditorlar va qarz oluvchilar (qarzdorlar) o'rtasidagi qarzga pul olish bilan bog'liq iqtisodiy munosabatlardir.
Kredit munosabatlari uzoq vaqt oldin ibtidoiy tizimning yemirilishi va jamiyatning mulkiy tabaqalanishi davrida vujudga kelgan. Va faqat o'sha uzoq qadimgi davrlarda ular epizodik, tartibsiz xarakterga ega edilar va faqat iqtisodiyot va almashinuv rivojlanishi bilan kredit o'zining gullab-yashnagan davriga kelib, jamiyat iqtisodiy hayotining majburiy atributiga aylandi.
Qarzga ehtiyoji bozor iqtisodiyoti sharoitida kapitalning o'ziga xos xususiyati va takror ishlab chiqarish jarayonida uning harakat qonunlari bilan bog'liq. Aniqrog'i, zudlik bilan kredit olish zarurati quyidagi omillar bilan bog'liq:
Iqtisodiy faoliyatning har xil turlarida ishlab chiqarish tsikllarining har xil davomiyligi, bu har doim mablag'larni investitsiya qilish va ularning to'liq qaytarilishi o'rtasidagi vaqt oralig'iga olib keladi, bu orqali har bir keyingi ishlab chiqarish qarz mablag'larini jalb qilishi kerak;
Iqtisodiyotning ko'plab tarmoqlarida (qishloq xo'jaligi, baliq ovlash, shakarni qayta ishlash va boshqalar) ishlab chiqarishning mavsumiyligi;
O'z biznesingizni boshlash, rekonstruksiya qilish, ishlab chiqarishni kengaytirish, innovatsiyalarni joriy etish, infratuzilma loyihalarini amalga oshirish, davlat byudjeti kamomadini qoplash, uy-joy, mashina sotib olish va shunga o'xshash narsalar uchun bir martalik katta mablag'larga ehtiyoj;
O'z va qarz mablag'larining optimal kombinatsiyasi xarajatlarni minimallashtirish va biznes rentabelligini oshirish uchun xizmat qiladi.
Qarz mablag'larining asosiy manbalari zamonaviy iqtisodiyotda:
1) asosiy va aylanma mablag'lar qiymatidan muntazam ravishda ajratmalar natijasida olingan korxonalarning vaqtincha bo'sh mablag'lari, ular tovar va xizmatlar sotilgandan keyin sotib olish uchun to'planadi. vaqtida uskunalar, binolar, transport va ularni ta'mirlash; xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, elektr energiyasini sotib olish uchun; mehnatga haq to'lash;
2) korxonalar, tashkilotlar, muassasalar foydasining uni ishlatilishini kutib, ma'lum vaqt ichida talab qilinadigan hajmgacha yig'iladigan qismi;
3) kelgusi xarajatlarga mo'ljallangan va tijorat banklari, sug'urta kompaniyalari, pensiya jamg'armalari va boshqa shu kabi hisobvaraqlarda to'plangan aholining mablag'lari;
4) davlat va mahalliy (hududiy) jamoalarning soliqlar va yig'imlar hamda tijorat faoliyatining har xil turlari orqali olingan, ular olingan paytdan boshlab foydalanishga qadar vaqtincha bo'sh mablag'ga aylanadigan pul daromadlari.
Zamonaviy iqtisodiyotda kreditning ahamiyatini deyarli baholab bo'lmaydi. Bozor iqtisodiyotida kreditning mohiyati va roli uning funktsiyalari orqali qisqacha bayon qilinadi.
Kreditning asosiy funktsiyalari:
Jamiyatning eng xilma-xil ehtiyojlari uchun vaqtincha bo'sh mablag'larni safarbar etadi;
Samarali (qat'iy kredit shartlari orqali) mablag'larni iqtisodiyotning eng foydali yoki ustuvor yo'nalishlari va tarmoqlariga qayta taqsimlaydi;
Muomaladagi naqd pullarni kredit pullari - banknotalar (bir vaqtning o'zida ular muomaladan metall pullarni almashtirgan), veksellar, cheklar, kredit kartalar bilan almashtirish orqali muomaladagi xarajatlarni kamaytirishga hissa qo'shadi. Naqd pulsiz hisob-kitoblarning tarqalishi tufayli tovar ayirboshlash va kapital aylanmasi sezilarli darajada tezlashdi, tadbirkorlarning daromadlari o'smoqda;
Kapitalning kontsentratsiyasi va markazlashuvi jarayonlarini tezlashtiradi. U faol ravishda raqobat vositasi bo'lib xizmat qiladi, firmalarning egallab olinishi va birlashishiga, yirik korporatsiyalar paydo bo'lishiga yordam beradi; U davlat tomonidan (markaziy bank orqali) mamlakatda biznes (tadbirkorlik) faoliyatini tartibga solish vositasi sifatida foydalaniladi.
Shunday qilib, kredit o'z funktsiyalari bilan, bir tomondan kapitalning bir sohadan ikkinchisiga erkin oqimining zarurligi bilan, ikkinchidan, ma'lum tarmoqlar va korxonalarda jismoniy (real) kapital shaklida belgilanishi o'rtasida paydo bo'ladigan bozor iqtisodiyotining ziddiyatlarini hal qiladi. Moslashuvchan kredit mexanizmi orqali korxonalar, aholi va davlat doimo mavjud bo'lgan vaqtincha bo'sh mablag'lar to'planib, qo'shimcha mablag'larga muhtoj bo'lgan iqtisodiyotning ushbu nuqtalariga yuboriladi. Shunday qilib, kredit evaziga har bir kishi cheklangan kapitaldan qutulish va ezgu rejalarni amalga oshirish imkoniyatiga ega bo'lib, tovarlarni sotishni jadallashtirish va ishlab chiqarish hajmini ko'paytirish orqali butun iqtisodiyot foyda ko'radi.
Umuman kapitalning mohiyati va kredit kapitalini shakllantirish manbalarini tushunish bizni kredit munosabatlari asoslarini aniq asoslashga olib keladi.
Kreditlashning asosiy tamoyillari (ular tez-tez chaqiriladi shartlar):
1) qaytish;
2) shoshilinchlik;
3) moddiy xavfsizlik;
4) to'lov.
Kreditning manbai vaqtincha bo'sh mablag'lar bo'lganligi sababli, ulardan qarzga sarflanadigan darajada vaqtinchalik. Shunga ko'ra, qarzni to'lash ham ta'rifni nazarda tutadi uning yetukligi. Bundan tashqari, kredit shartnomasi har doim ishonchga asoslangan bo'lishiga qaramay, ya'ni qarz beruvchining qarzni o'z vaqtida to'lashini kutishi, albatta, qarz beruvchining qarzdorning halolligi bilan uni ishonchli o'ynashi, o'ziga bo'lgan ishonch darajasida ma'lum kafolatlarni talab qilishi kerak. Bunday kafolat kreditning moddiy ta'minoti. E'tibor bering, ushbu kafolatning rasmiy sertifikati qarz oluvchining o'zi yoki uning kafili nomidan berilishi mumkin. Va nihoyat, kapital, uning ta'rifiga ko'ra, egasiga daromad keltirishi kerakligini hisobga olgan holda, qarz oluvchi kerak to'lamoq unga berilgan kreditdan foydalanish huquqi uchun. Ko'rib turganingizdek, kreditning mavjudligi faqat uni kafolatlaydigan "o'yin qoidalariga" bo'lgan qat'iy ishonchga asoslangan bo'lishi mumkin. Shuning uchun uning nomi lotincha "credere" (ishonish, ishonch) dan kelib chiqqan.
Kreditdan foydalanish huquqi uchun to'lov yoki qarz narxi deyiladi kredit foizlari. Bu aniq biroq, nazariy iqtisodchilar har bir iqtisodiy hodisa va jarayonning chuqurligini bilishga intilib, foizlarni odamlar bugungi kunda tovarlarni (resurslarni yoki tovarlarni) olish uchun to'lashlari kerak bo'lgan narx deb izohladilar va ular etarli mablag 'topguncha va to'planguncha kutmaydilar. ushbu imtiyozlarga ega bo'lish. Qarz beruvchi nuqtai nazaridan foizlar - bu bugungi kunda uning ijtimoiy farovonligi uchun o'z farovonligini oshirishni rad etganligi yoki, boshqacha qilib aytganda, o'z kapitalini "yeyishdan" bosh tortgani uchun mukofotdir.