Guidelines on methods for calculating contributions to dgs

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS 

 

 

EBA/GL/2015/10 

22.09.2015 

 

Guidelines 

on methods for calculating contributions to deposit guarantee 

schemes 

 

 

 

Date 

Original: 



0 

22.09.2015 

Corrected: paragraph 58 and Annex 1 

(paragraph 21) 



C1 

13.06.2016 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

2 

 

Contents 

1.

 

Executive Summary 

3

 

2.

 

Background and rationale 

4

 

3.

 

EBA guidelines on methods for calculating contributions to deposit guarantee schemes 

7

 

Title I - Subject matter, scope and definitions 

8

 

Title II- Guidance for developing methods for calculating contributions to DGSs 

10

 

Part I - Objectives for DGS contribution schemes 

10 

Part II - Principles for developing the calculation methods 

10 

Part III - Mandatory elements of the calculation methods 

13 

Part IV - Optional elements of the calculation methods 

28 

Title III: Final Provisions and Implementation 

30

 

Annex 1 - Methods to calculate Aggregate Risk Weights (ARW) and determine risk classes 

31 

Annex 2 - Description of core risk indicators 

38 

Annex 3 - Description of additional risk indicators 

41 

Annex 4 - Steps to calculate annual contributions to the DGS 

46 

4.

 

Accompanying documents 

47

 

4.1  Impact Assessment 

47 

4.2  Views of the Banking Stakeholder Group (BSG) 

64 

4.3  Feedback on the public consultation 

66 

5.

 

Confirmation of compliance with guidelines and recommendations 

86

 

 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

3 

1.

 

Executive Summary  

Pursuant to Article 13(3) of the Directive  2014/49/EU  of the European Parliament and of the 

Council of 16 April 2014 on deposit guarantee schemes (Directive 2014/49/EU), these guidelines 

specify methods for calculating contributions to deposit guarantee schemes (DGSs). 

In a context where, until now, many  Member States did not have pre-financed  DGSs, these 

guidelines set out principles for technically sound methods for calculating contributions to ensure 

that costs of deposit insurance are borne primarily by the banking sector and that the available 

financial means reach the target level within the time horizon envisaged in Directive 2014/49/EU. 

These guidelines, which will apply both to ex-ante and ex-post contributions, will contribute to 

providing incentives to institutions to operate under a less risky business model. To that end, 

these guidelines set out principles on the risk component of the calculation method. In addition, 

they capture various aspects of the institutions’ risk profile by specifying a number of core risk 

indicators pertaining to capital, liquidity and funding, asset quality, business model and 

management, and potential losses for the DGS.  

In line with the principle of proportionality, the guidelines allow authorities to take into account 

the diversity of institutions and business models while respecting a number of safeguards 

inherent in the need for harmonisation and comparability within the Single Market. The 

guidelines  allow authorities to set aside, with regard to a given type of institution, a core risk 

indicator that is unavailable due to the legal characteristics of such institutions or supervisory 

regime in which they operate. The authorities may introduce additional risk indicators, provided 

that the minimum weights specified  for the remaining core indicators and risk categories are 

respected. The authorities also have a margin of flexibility allowing them to reshuffle up to 25% of 

indicators’ weights in order to increase the importance of risk indicators which better capture 

differences in risk profiles. In any event, the weight of any additional indicator, or any increase in 

the weight of a core indicator, may not exceed 15%, except for qualitative indicators in the risk 

category ‘Business model and management’ where full flexibility is allowed in order to properly 

reflect the diverse characteristics of member institutions. 

The  guidelines  will offer the EBA a basis on which to assess progress in the convergence of 

national practices in calculating contributions to DGSs before the review in 2017 as required by 

Directive 2014/49/EU.  

These guidelines have been drafted with reference to internationally agreed principles, such as 

the BIS-IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems and the IADI General 

Guidance for developing differential premium systems. 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

4 

2.

 

Background and rationale 

1.

 

Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on 

deposit guarantee schemes (Directive  2014/49/EU), recasting Directive 94/19/EC and its 

subsequent amendments, was published in the Official Journal on 12 June 2014

1

. 

2.

 

Prior to this recast, there had been significant differences in DGS funding throughout the EU. 

In some Member States,  deposit guarantee schemes (DGSs)  were funded by contributions 

from deposit-taking institutions made in advance on a regular basis (the ex-ante model). In 

other Member States,  institutions only contributed once the DGS was required to repay 

depositors (the ex-post model). When the financial crisis struck in autumn 2008, some DGSs 

turned out to be underfinanced and had to resort to public support to repay depositors. In 

order to harmonise DGS funding methods, to warrant a similar level of protection of 

depositors, and to ensure that costs are primarily borne by member institutions rather than 

taxpayers, the new Directive 2014/49/EU introduced an obligation for the DGSs to raise ex-

ante contributions annually from their members in order to reach, in principle, a target level 

of 0.8% of covered deposits by 3 July 2024

2

. 

3.

 

In addition, the new Directive 2014/49/EU introduced a requirement for contributions to be 

risk-based. The rationale was that if ex-ante DGS contributions were to be calculated as a fixed 

percentage of deposits of member institutions without taking into account the risk profile of 

these entities it could lead to moral hazard. In such cases, other things  being  equal, risky 

institutions would pay the same amount of contributions as less risky ones, causing cross-

subsidisation among institutions and discouraging sound risk practices. 

4.

 

Article 13 of Directive  2014/49/EU  lays down a number of criteria for the calculation of 

contributions to DGSs, and notably that: 

-

 

contributions are compulsorily based on the amount of covered deposits and the risk 

profile of each member institution; 

-

 

DGSs are allowed to develop and use their own calculation methods in order to tailor 

contributions to market circumstances and risk profiles;  

-

 

Member States may provide for lower contributions from institutional protection scheme 

(IPS) members and low-risk sectors regulated under national law. 

5.

 

To ensure consistent application of Directive 2014/49/EU across Member States the EBA was 

mandated to issue guidelines  to specify methods for calculating contributions to DGSs in 

accordance with Article 13(1) and (2) of that Directive.  

                                                                                                               

1

 Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on deposit guarantee schemes, 

OJ L 173, 12.6.2014, p. 149–178. 

2

 Article 10 of Directive 2014/49/EU. 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

5 

6.

 

These EBA guidelines aim to increase the harmonisation of practices of national DGSs, enhance 

the level playing field and contribute to greater comparability of risk-based contributions to 

DGSs across Member States. Pursuant to Article 13(3) second subparagraph, the guidelines are 

to include ‘a calculation formula, specific indicators, risk classes for members, thresholds for 

risk weights assigned to specific risk classes, and other necessary elements’. 

7.

 

From February to April 2014,  the EBA conducted a test exercise among Member States  on 

three different systems for calculating risk-based contributions to DGSs. The test systems were 

developed  so that  Member States could  verify how different combinations of mandatory 

elements of calculation methods could be applied to their national banking sectors. Each of 

the three test systems used a fixed set of risk indicators and proposed calibration of thresholds 

for particular risk indicators and risk classes to be applied in all Member States. 

8.

 

Taking into account the results of the test exercise and choices made by EU co-legislators, 

these  guidelines  specify the objectives and principles for DGS contributions, and provide 

guidance on specific elements that should be taken into account in developing and assessing 

the methods for calculating risk-based contributions. 

9.

 

These guidelines specify five categories of risk indicators in order to ensure that a sufficiently 

wide range of key aspects of institutions’ operations are reflected in the risk classification. The 

selection of risk categories reflects the minimum elements specified in Article 13 of 

Directive 2014/49/EU, such as capital adequacy, asset quality, liquidity, but also the business 

model and management, and the need to take into account the potential loss to the DGS. 

10.

 

In order to strike the right balance between the need for flexibility required given the diversity 

of institutions on the one hand, and the need for harmonisation and comparability within the 

Single Market on the other, the guidelines specify core risk indicators and provide guidance for 

assigning weights to the risk categories and indicators. Within each risk category, there are 

compulsory  core risk indicators which  should be used in order to promote comparable 

treatment of institutions. However, competent authorities may exclude,  with regard to any 

type of institutions, a core risk indicator upon justification that this indicator is unavailable due 

to the legal characteristics of such institutions or supervisory regime in which they operate. 

11.

 

In addition, competent authorities  may  introduce additional risk indicators if they consider 

that the core indicators do not sufficiently take into account the characteristics of the member 

institutions, for example in order to reflect the presence of an IPS, or of institutions in low-risk 

sectors regulated under national law. A minimum weight is assigned to each core indicator. 

The sum of all minimum weights equals 75% of the total aggregate weight, which means that 

authorities and DGSs are able to allocate the remaining 25%, either by increasing the weights 

of some core indicators above the minima, or by introducing additional risk indicators. In any 

event, the weight of any additional indicator, or any increase in the weight of a core indicator, 

may not exceed 15%, except for qualitative risk indicators from the risk category ‘Business 

model and management’ representing the outcome of a comprehensive assessment of the 

member institution’s risk profile and management. 

12.

 

These  guidelines  acknowledge the option given in  Article 13(2) of Directive  2014/49/EU  to 

DGSs to use their own risk-based methods  and to take into account the asset side of the 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

6 

balance sheet of an institution. In that case competent authorities will ensure that the 

guidelines are respected when approving those methods.  

13.

 

These guidelines have been drafted with reference to internationally agreed principles, such 

as the BIS-IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems

3

 and the IADI General 

Guidance for developing differential premium systems

4

. This reference is particularly reflected 

in the goal of reducing the risk of DGS insolvency and the principle whereby the criteria used in 

the risk adjustment system should be transparent to market participants

5

. 

14.

 

In parallel with these guidelines, the European Commission has adopted, pursuant to Article 

103(7) of the Bank Recovery and Resolution Directive

6

, a delegated act on ex-ante 

contributions to resolution financing arrangements

7

. The DGS funds and resolution funds, 

while constituting two essential components of the European crisis management framework, 

pursue different goals and have different contribution bases and target levels. Therefore, the 

risk indicators and calculation methods should reflect the specific  characteristics  of each 

contribution scheme. These  guidelines  ensure that the two contribution schemes do not 

create  conflicting incentives in terms of risk behaviour of banks, and strive to avoid 

unnecessary reporting burden for institutions by using similar indicators, where appropriate. 

15.

 

In line with Article 10(1) of Directive 2014/49/EU, DGSs will have to collect contributions at 

least annually from the transposition deadline (3 July 2015). From that date, in accordance 

with Article 13 of Directive 2014/49/EU, contributions will have to be risk-based, unless the 

appropriate authorities of a Member State have availed themselves of the option envisaged in 

Article 20(1), subparagraph 3 of Directive 2014/49/EU on the grounds that a DGS is not yet in 

a position to comply with Article 13. In that case, the risk-based requirement will have to be 

introduced no later than by 31 May 2016. Similarly, in order to make possible the 

implementation of these guidelines, the risk-based contributions to be collected from 

member institutions by DGSs should comply with these guidelines by the end of 2015, or as 

from the later date set pursuant to Article 20(1) subparagraph 3 of Directive 2014/49/EU. 

16.

 

In line with Article 13(3) of Directive  2014/49/EU,  the EBA will review these guidelines  by 

3 July 2017 and at least every 5 years thereafter. These guidelines will provide a basis on which 

to assess the progress achieved by competent and designated authorities in converging 

towards sound and harmonised practices, and to compare the results obtained across Member 

States when applying the calculation methods described in these guidelines. The data gathered 

by the EBA for the purpose of conducting this review will be used to review the proposed list 

of core risk indicators and to potentially  recalibrate  minimum  weights assigned to these 

indicators.

                                                                                                               

3

 The revised ‘Core principles’, International Association of Deposit Insurers (IADI), November 2014. 

4

 http://www.iadi.org/docs/IADI_Diff_prem_paper_FINAL_updated_Oct_31_2011_clean_version.pdf  

5

 Those two requirements are laid down in principle 9 of the revised Core Principles. 

6

 Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the 

recovery and resolution of credit institutions and investment firms, OJ L 173, 12.6.2014, p. 190–348. 

7

Commission regulation supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and the Council of 15 May 

2014 with regard to ex ante contributions to resolution financing arrangements, Document C(2014) 7674/3. Available 

on the European Commission’s website, not yet published in the official journal. 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

7 

 

3.

 

EBA guidelines on methods for 

calculating contributions to deposit 

guarantee schemes  

Status of these guidelines 

1.

 

This document contains guidelines issued pursuant to Article 16 of Regulation 

(EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 

establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending 

Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC 

(the EBA Regulation). In accordance with Article 16(3) of the EBA Regulation, competent 

authorities and financial institutions must make every effort to comply with the guidelines. 

2.

 

Guidelines set out the EBA’s view of appropriate supervisory practices within the European 

System of Financial Supervision or of how Union law should be applied in a particular area. The 

EBA, therefore, expects all competent authorities and financial institutions to which guidelines 

are addressed to comply with guidelines. Competent authorities to whom guidelines apply 

should comply by incorporating them into their supervisory practices as appropriate (for 

example, by amending their legal framework or their supervisory processes), including where 

guidelines are directed primarily at institutions. 

Reporting requirements 

3.

 

According to Article 16(3) of the EBA Regulation, competent authorities must notify the EBA as 

to whether they comply or intend to comply with these guidelines, or otherwise with reasons 

for non-compliance, by [2 months after publication of the final translation]. In the absence of 

any notification by this deadline, competent authorities will be considered by the EBA to be 

non-compliant. Notifications should be sent by submitting the form provided at Section 5 to 

[e-mail]  with the reference ‘EBA/GL/2015/10’.  Notifications should be 

submitted by persons with appropriate authority to report compliance on behalf of their 

competent authorities. 

4.

 

Notifications will be published on the EBA website, in line with Article 16(3). 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

8 

Title I - Subject matter, scope and 

definitions 

Subject matter 

5.

 

The new Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 

on deposit guarantee schemes (Directive  2014/49/EU), recasting Directive 94/19/EC and its 

subsequent amendments, was published in the Official Journal on 12 June 2014

8

.  Directive 

2014/49/EU  harmonises the funding mechanisms of deposit guarantee schemes (DGSs) and 

mandates the collection of risk-based contributions. Pursuant to Article  13 of 

Directive 2014/49/EU,  the contributions to DGSs shall be based on the amount of covered 

deposits and the degree of risk incurred by the respective members. The DGSs may develop 

and use their own methods for calculating the risk-based contributions from their members. 

Each method shall be approved by the competent authority in cooperation with the 

designated authority. The EBA shall be informed about the approved methods. 

6.

 

Article 13(2) of Directive 2014/49/EU stipulates that the calculation of contributions shall be 

proportional to the risk of the members and shall take due account of the risk profiles of the 

various business models. Those methods may also take into account the asset side of the 

balance sheet and risk indicators, such as capital adequacy, asset quality and liquidity.   

7.

 

These  guidelines  fulfil the mandate given to the EBA under Article 13(3) of 

Directive 2014/49/EU, to issue guidelines to specify methods for calculating contributions to 

DGSs, and in particular, that such guidelines, are to  include a calculation formula, specific 

indicators, risk classes for members, thresholds for risk weights assigned to specific risk 

classes, and other necessary elements. 

8.

 

These  guidelines  specify the objectives and principles governing DGS contribution schemes. 

They also provide guidance on specific elements that should be taken into account in 

developing and assessing the methods for calculating risk-based contributions, while properly 

addressing the characteristics of national banking sectors and business models of member 

institutions. 

Definitions 

9.

 

In addition to the definitions referred to in Article 2 of Directive 2014/49/EU, the following 

definitions apply for the purpose of these guidelines: 

a.

 

‘DGS contribution scheme’ means the DGS financing arrangement which is entitled to raise 

from its member institutions both the ex-ante  contributions and extraordinary ex-post 

contributions;  

                                                                                                               

8

 Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on deposit guarantee schemes, 

OJ L 173, 12.6.2014, pp. 149–178. 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 

9 

b.

 

‘calculation method’ means the method for calculating contributions of member 

institutions to a DGS; 

c.

 

‘member institution’ means a credit institution, as defined in point (1) of Article 4(1) of 

Regulation (EU) No 575/2013

9

, affiliated to a particular DGS; 

d.

 

‘annual target level’ means the amount of contributions that a DGS plans to collect in a 

specific year from its member institutions;  

e.

 

‘SREP’ means the supervisory  review and evaluation  process as defined in Article 97 of 

Directive 2013/36/EU

10

 and further specified in the EBA guidelines  on the common 

procedures and methodologies for SREP developed in accordance with  Article 107 of 

Directive 2013/36/EU. 

Abbreviations:  

a.

 

DGS – deposit guarantee scheme;  

b.

 

IPS – institutional protection scheme.