Guidelines on methods for calculating contributions to dgs



Yüklə 0.84 Mb.
PDF просмотр
səhifə2/8
tarix28.11.2016
ölçüsü0.84 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8

Scope and level of application 

10.

 

These  guidelines  are addressed to competent authorities and designated authorities as 



defined respectively in Article 2(1)(17) and (18) of Directive 2014/49/EU. 

11.


 

Competent authorities and designated authorities should ensure that these guidelines  are 

applied by DGSs when developing methods for calculating risk-based contributions by their 

members, and are used when approving these calculation methods in  accordance with 

Article 13(2) of Directive 2014/49/EU. 

12.


 

Where the competent authorities or designated authorities are responsible for developing the 

calculation method, they should apply the provisions of these guidelines. 

13.


 

The calculation methods should be applicable both to ex-ante contributions and extraordinary 



ex-post contributions. Ex-post contributions should thus be calculated on the basis of the same 

risk categorisation as the one applied for the purpose of the last annual ex-ante contributions.    

14.

 

DGSs should seek approval from the competent authorities before the initial implementation 



of a calculation method. The DGSs should obtain renewal of the competent authorities’ 

approval at a frequency which competent authorities deem appropriate and, in any event, 

before introducing any material changes to an already approved calculation method. Non-

material changes should be notified to the competent authorities on a yearly basis.  

                                                                                                               

9

 



Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on  prudential 

requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No  648/2012,  OJ L 176, 

27.06.2013, p. 1.

 

10



 

Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of 

credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms,  amending Directive 

2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC Text with EEA relevance,  OJ L 176, 27.06.2013, 

p. 338.

 


GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



10 

15.


 

According to Article 15(1) of Directive 2014/49/EU, Member States are to check that branches 

established in their territory by a credit institution which has its head office outside the Union 

have protection equivalent to that prescribed in Directive  2014/49/EU. If protection is not 

equivalent, Member States may, subject to Article 47(1) of Directive 2013/36/EU, stipulate 

that those branches must join a DGS in operation within the Member State territories. In any 

event, the DGSs are bound by the obligations to raise risk-based contributions from their 

members pursuant to Articles 10 and 13 of Directive 2014/49/EU.  

16.

 

According to Article 47 of Directive 2013/36/EU, the prudential requirements and supervisory 



treatment of branches of third-country credit institutions fall under the responsibility of 

Member States. Many of the risk adjustment metrics provided for by these guidelines do not 

apply to these branches and, consequently, it is appropriate to leave to Member States the 

power  to  specify the risk adjustment for such branches in a consistent manner with the 

treatment afforded to them under national law. Therefore, the branches of third-country 

credit institutions should not fall within the scope of these guidelines. 

 

Title II- Guidance on developing 



methods for calculating contributions to 

DGSs 


Part I - Objectives for DGS contribution schemes  

17.


 

Contribution schemes should: 

a.

 

ensure that the cost of financing DGSs is, in principle, borne by credit institutions 



themselves, and that the financing capacity of the  DGSs is proportionate to their 

liabilities; 

b.

 

ensure that the target level is reached within the build-up period laid down in Article 10 



of Directive 2014/49/EU;  

c.

 



help to mitigate incentives for excessive risk-taking by member institutions by collecting 

higher contributions from  riskier institutions; this should also ensure that failed 

institutions have properly contributed in advance.   

Part II - Principles for developing the calculation methods  

18.

 

DGSs, competent authorities and designated authorities, while developing or approving the 



methods for calculating contributions to DGSs, should comply with the principles listed in the 

following paragraphs. 



GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



11 

Principle 1: calculation methods should, as far as possible, reflect an increased liability incurred 

by a DGS as a result of a member’s participation 

19.


 

The contribution of each member institution should, as far as possible, reflect:  

-

 

the likelihood of the institution’s failure (i.e. whether the institution is failing or is likely to 



fail  within the meaning of Article 32 of Directive 2014/59/EU

11

 on the recovery and 



resolution of credit institutions and investment firms (Directive 2014/59/EU);  

-

 



the potential losses stemming from a DGS intervention, on a net basis after potential 

recoveries from the bankruptcy estate of the failed institution.  



Principle 2: calculation methods should be consistent with the build-up period envisaged  in 

Directive 2014/49/EU 

20.


 

The build-up period for the target level envisaged in Article 10(2) of Directive 2014/49/EU will 

be no more than 10 years. It  may be extended by additional  4 years  if there is  cumulative 

disbursement exceeding 0.8% of covered deposits. Within that time horizon, contributions 

should be spread out as evenly as possible over time until the target level is reached, but with 

due account of the phase of the business cycle and the pro-cyclical impact that contributions 

may have on the financial position of member institutions. 

21.


 

In any event, Directive  2014/49/EU  does not prevent Member States from setting a higher 

target level or providing that a DGS may request member institutions to make ex-ante 

contributions even after the target level is reached in order to fulfil the objective mentioned in 

paragraph 17(c).  

Principle 3: incentives provided by contributions to the DGSs should be aligned with prudential 

requirements 

22.


 

In order to mitigate moral hazard the  incentives provided by the DGS contribution scheme 

should be compatible with prudential requirements (i.e. capital and liquidity requirements 

reflecting the risk of the member institution).  

23.

 

In particular, if calculation methods are developed and calibrated using statistical and 



econometric tools, the outcome of the methodology regarding the riskiness of member 

institutions should be consistent with the prudential requirements applicable to the 

institutions.  

Principle 4: calculation methods should take into account specific characteristics of the banking 

sector, and should be compatible with the regulatory regime, and accounting and reporting 

practices in the Member State where the DGS is established 

24.


 

Calculation methods should be appropriate for the structure of the banking sector in a 

Member State. Therefore, DGSs established in Member States with a large number of 

heterogeneous institutions should develop more sophisticated calculation methods, applying 

                                                                                                               

11

 Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for 



the recovery and resolution of credit institutions and investment firms, J L 173, 12.6.2014, p. 190–348. 

GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



12 

an appropriately large number of risk classes (or a sliding scale approach) in order to properly 

differentiate institutions according to their risk profile. DGSs established in Member States 

with a more homogenous banking sector should use simpler calculation methods. In any case, 

the risk indicators selected for the calculation method should enable the DGS to adequately 

capture differences in the risk profile of the institutions while taking due account of their 

business model. 

Principle 5: the rules for calculating contributions should be objective and transparent 

25.


 

Risk-based contribution systems should be objective and ensure that deposit taking 

institutions with similar characteristics (in particular in terms of risk, systemic importance and 

business model) are categorised similarly.  

26.

 

DGS contribution schemes should be transparent, understandable and well explained. As a 



minimum, the basis and criteria used to calculate contributions should be transparent to 

member institutions. Transparency will help the member institutions understand the purpose 

of applying risk-based contributions and will make the scheme predictable for them. 

Principle 6: the required data for the calculation of contributions should not lead to excessive 

additional reporting requirements 

27.


 

For the purpose of calculating contributions DGSs should,  as far as  possible, make use of 

information already available to them or requested from member institutions by competent 

authorities as part of their reporting obligations. A balance should be struck between requiring 

information necessary for the calculation of contributions and avoiding making unduly 

burdensome requests for information from the member institutions.  

28.

 

The DGSs should only require data that is not already reported on a regular basis if such 



information is needed for determining the risk that member institutions pose to the DGS.  

29.


 

In cases where the DGS does not gather information directly from member institutions but 

relies on the information provided by the competent authority, either statutory provisions or 

formal arrangements should be in place so that the information required for administering the 

contributions is collected and transmitted on a timely basis. 

Principle 7: confidential information should be protected 

30.


 

DGSs should keep confidential the information used for calculating contributions which is not 

otherwise publicly disclosed. However, the DGSs should disclose to the public at least the 

description of the calculation method and the parameters of the calculation formula, including 

risk indicators but not necessarily their respective weights. In contrast, the results of the risk 

classification and its components for a particular member institution should be disclosed to 

that institution and not to the public. 

Principle 8: calculation methods should be consistent with relevant historical data 


GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



13 

31.


 

Where the DGS has access to the relevant historical data of financial institutions it should use 

that data when calibrating and re-calibrating the parameters of the calculation methods. For 

this purpose historical data may include: (i) data about institutions’ failures and events where 

an institution has been likely to fail but its failure has been avoided by actions of public 

authorities,  or other events when risks posed by the member institutions to the DGS have 

materialised; and (ii) data about recovery rates of the DGS from such events.  

32.


 

Appropriate corrections to the calculation methods should be made in cases where regulatory 

or institutional changes have occurred (for example,  a change in the minimum levels of 

regulatory capital requirements).  

33.

 

In advance of the 2017 review of these guidelines, competent authorities should compare the 



results obtained in applying calculation methods with their risk assessment performed under 

the SREP. This comparison should be made in a holistic manner (for example, using samples). 

The competent authorities should inform the EBA of the holistic outcome of this comparison 

and the discrepancies observed. 

  

Part III - Mandatory elements of the calculation methods  



34.

 

The essential elements for each calculation method of risk-based contributions to DGSs should 



encompass: (i) the calculation formula;  (ii) thresholds for aggregate risk weights;  (iii) risk 

categories and core risk indicators. These elements are described in the following paragraphs.  



Element 1. Calculation formula 

35.


 

Annual contributions to a DGS by individual member institutions should be calculated using 

the formula provided below. 

C

i



 = CR ×

 

ARW



i

 ×

 



CD

× µ 



Where: 

C

i  



=  

Annual contribution from member institution ‘i’ 

CR 



Contribution rate (identical for all member institutions in a given year) 



ARW

i

  = 



Aggregate risk weight for member institution ‘i’  

CD

i



  

Covered deposits for member institution ‘i’  



µ  

Adjustment coefficient (identical for all institutions in a given year)  



(a) Contribution rate (CR) 

36.


 

The contribution rate is the percentage rate that should be paid by a member institution with 

an aggregate risk weight (ARW) that equals 100% (i.e. assuming no risk differentiation) in order 

to reach the annual target level. During the initial period, the calibration of the contribution 

rate should ensure that the target level is reached and that the annual contributions are 

spread out as evenly as possible over time. 



GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



14 

37.


 

The annual target level should be established, at a minimum, by dividing the amount of 

financial means that the DGS still needs to collect in order to meet the target level, by the 

remaining build-up period (expressed in years) for reaching the target level. This formula is, 

however,  without prejudice to the discretion left to Member States  to foresee that DGSs 

continue collecting ex-ante contributions even after reaching the target level.  

38.

 

In line with the fourth subparagraph of Article 10(2) of  Directive  2014/49/EU,  when 



establishing the annual target level, the  DGS  or designated authority  must  also  take into 

account the phase of the business  cycle and the pro-cyclical impact that  contributions may 

have on the financial position of member institutions. The cyclical adjustment achieved via an 

increased or decreased annual target level should  be established so as to avoid collecting 

excessive contributions during economic downturns, and to allow for a faster build-up of the 

DGS fund in economic upturns. The cyclical adjustment  should take into account the risk 

analysis undertaken by the relevant designated macroprudential authorities and reflect 

current economic conditions as well as medium-term perspectives, as persistent economic 

difficulties may not justify low contributions indefinitely. Competent authorities that have 

approved an own risk-based method pursuant to Article 13(2) of Directive 2014/49/EC may 

require  an  amendment of  the  calculation method to  properly reflect developments in the 

business cycle that have occurred since the initial approval of the method. The cyclical 

adjustment may also take into account the expected evolution in the covered deposits base.  

39.


 

 The contribution rate should be established by the DGS on a yearly basis by dividing the 

annual target level by the sum of covered deposits of all its member institutions. 

40.


 

Where, subsequently to a call for contributions, data related to some institutions would 

require an update (for example, in order to correct accounting errors) the DGS should be able 

to postpone the adjustment to the next call for contributions. 



Box 1 – Example: Effect of changes in the amount of covered deposits (CD) on the target level, 

annual target level and contribution rate (CR)  

The following table presents the evolution of amounts of covered deposits over four consecutive 

years for all member institutions affiliated to a particular DGS. It shows corresponding target 

levels for DGS funds calculated on the basis of the current amount of covered deposits.        

 

Year 


Covered deposits 

(CD)(million EUR) 

Target level (CD × 

0.8%)(million EUR) 

Year 20X1 

1,000,000 

8,000 

Year 20X2 



1,200,000 

9,600 


Year 20X3 

1,300,000 

10,400 

Year 20X4 



1,100,000 

8,800 


 

For each year,  calculation of the annual target level and contribution  rate (CR) should be 

conducted as described below, under the following assumptions:  

-

 



in Year 20X1 the DGS starts collecting ex-ante contributions from its member institutions 

with the aim of reaching the target level within 10 years;    



GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



15 

 

 (b) Aggregate risk weight (ARW) 

41.

 

The aggregate risk weight for a member institution ‘i’ (ARW



i

) should be assigned on the basis 

of the aggregate risk score for that institution (ARS

i

). 



42.

 

The ARS



i

  is calculated by summing up all individual indicators’ risk scores adjusted for 

appropriate indicator weights. Two different methods for calculating the ARS

i

 and assigning 



the ARW

i

 to the member institution on the basis on its ARS



i

 are the ‘bucket’ method and the 

‘sliding scale’  method, laid down in more detail in Annex 1. The DGSs should choose the 

calculation method after taking into consideration the characteristics of the national banking 

sector, and the degree of heterogeneity among institutions. 

-

 



the contributions need to be spread out over 10 years as evenly as possible; and  

-

 



each year, contributions collected by the DGS equal to the annual target level established 

for that year.      



Year 20X1  

Annual target level

1

 = 1/10 × Target level



1

 = 1/10 × EUR 8,000 = EUR 800   

CR

1

 = Annual target level



1

/CD


1

 = EUR 800/EUR 1,000,000 = 0.00080 = 0.080% 

At the end of year 20X1 the funds available to the DGS amount to EUR 800. 

Year 20X2 

Annual target level

2

  = 1/9 × (Target level



–  Funds already available in the DGS) =  

= 1/9 × (EUR 9,600 - EUR 800) = EUR 8,800/9 = EUR 978 

CR

2



 = Annual target level

2

/CD



2

 = EUR 978/EUR 1,200,000 = 0.00081 = 0.081% 

At the end of year 20X2 the funds available to the DGS amount to EUR 1,778 (= EUR 800 + EUR 

978)  


Year 20X3 

Annual target level

3

  = 1/8 × (Target level



–  Funds already available in the DGS) =  

= 1/8 × (EUR 10,400 – EUR 1,778) = EUR 8,622/8= EUR 1,078 

CR

3



 = Annual target level

3

/CD



3

 = EUR 1,078/EUR 1,300,000 = 0.00083 = 0.083% 

At the end of year 20X3 the funds available to the DGS amount to EUR 2,856 (= EUR 1,778 + EUR 

1,078)   



Year 20X4 

Annual target level

4

  = 1/7 × (Target level



4

  –  Funds already available in the DGS) =  

= 1/7 × (EUR 8,800 – EUR 2,856) = EUR 5,944/7 = EUR 849 

CR

4



 = Annual target level

4

/CD



4

 = EUR 849/EUR 1,100,000 = 0.00077 = 0.077% 

At the end of year 20X4 the funds available to the DGS amount to EUR 3,705 (= EUR 2,856 + EUR 

849)   


GUIDELINES ON METHODS FOR CALCULATING CONTRIBUTIONS TO DGS  

 

 



16 

 (c) Adjustment coefficient (µ)  

43.


 

According to Article 10(2) of Directive  2014/49/EU,  the available financial means of a DGS 

must at least reach the target level specified in Directive 2014/49/EU within a 10-year period. 

In line with the principle laid down in paragraph 20, these contributions should be spread out 

as evenly as possible over time until the target level is reached, but with due account of the 

phase of the business cycle and the pro-cyclical impact of contributions on the institutions’ 

financial position.  

44.


 

If the sum of annual contributions from all member institutions is based only on the CD

i

, the 


ARW

i

 and the fixed contribution rate (CR), the amount of contributions in a given year might 



be higher or lower than the annual target level established for that year. In order to remedy 

this discrepancy, an adjustment coefficient (µ) should be used. The coefficient should adjust 

the amount of total contributions (C) so as to reach the annual target level where otherwise 

the total contributions would be too high or too low. 


1   2   3   4   5   6   7   8


Verilənlər bazası müəlliflik hüququ ilə müdafiə olunur ©azkurs.org 2016
rəhbərliyinə müraciət

    Ana səhifə